华泰联合证券有限责任公司（以下简称"独立财务顾问"或"华泰联合"） 作为本次交易的独立财务顾问，按照《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘 请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告[2018]22 号）的规定，审阅 了本次交易的相关文件，就独立财务顾问及上市公司在本次交易中聘请第三方机 构或个人（以下简称"第三方"）的行为进行核查，并发表如下核查意见： 一、本次交易中独立财务顾问有偿聘请第三方的核查 本次交易的独立财务顾问根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请 第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告[2018]22 号）（以下简称"《廉 洁从业意见》"）及相关规定的要求，就华泰联合本次交易中有偿聘请各类第三方 机构和个人（以下简称"第三方"）等相关行为进行了充分必要的核查。 经核查，华泰联合证券有限责任公司在本项目中不存在各类直接或间接有偿 聘请第三方行为，亦不存在未披露的聘请第三方行为，符合《关于加强证券公司 在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的要求。 华泰联合证券有限责任公司 关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请 第三方等廉洁从业风险防控的 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于分众传媒信息技术股份有限公司内幕信息知情人登记制度 的制定和执行情况的核查意见 分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"分众传媒"或"上市公司"） 拟以发行股份及支付现金的方式购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、 百度在线网络技术（北京）有限公司等 50 个交易对方持有的成都新潮传媒集团 股份有限公司（以下简称"标的公司"）100%的股权（以下简称"本次交易"）。 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"独立财务顾问"）作为本次交易的 独立财务顾问，审阅了本次交易的相关文件，就内幕信息知情人登记制度的制定 和执行情况进行核查，并发表如下核查意见： 上市公司已按照《公司法》 《证券法》 《上市公司信息披露管理办法》等相关 法律、法规、规范性文件以及《内幕信息知情人登记管理制度》的相关规定，在 筹划本次交易期间，采取了如下必要且充分的保密措施： 关方就本次交易进行初步磋商时，已经采取了必要且充分的保密措施，并严格控 制本次交易事项参与人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员 范围。 一、内幕信息知情人登记制度制定 上市公司已制定了《内幕信息知情人登记管理制度》，明确了内 ...

分众传媒信息技术股份有限公司 审阅报告及备考合并财务报表 分众传媒信息技术股份有限公司 审阅报告及备考合并财务报表 （2024 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日止） 一、 审阅报告 1-2 二、 备考财务报表 备考合并资产负债表 1-2 备考合并利润表 3 备考财务报表附注 1-178 审 阅 报 告 信会师报字[2025]第 ZA14778 号 分众传媒信息技术股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称 "分众传媒"）的备考合并财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日及 2025 年 3 月 31 日的备考合并资产负债表，2024 年度及 2025 年 1-3 月的备 考合并利润表以及备考合并财务报表附注。按照备考合并财务报表附 注三所述的编制基础编制备考合并财务报表是分众传媒管理层的责 任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对备考合并财务报表出具 审阅报告。 我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号——财务报表审 阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作， 以对备考合并财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要 ...

Core Points - JD.com E-COMMERCE (TECHNOLOGY) HONG KONG CORPORATION LIMITED is making a strategic investment in Focus Media Information Technology Co., Ltd. through the acquisition of shares using its holdings in Chengdu New潮传媒 Group Co., Ltd. as payment [3][8] - The investment is compliant with the relevant regulations outlined in the Strategic Investment Management Measures [10][13] Group 1: Investment Details - JD.com E-COMMERCE will acquire 2,444,512 shares of Focus Media in exchange for its 189,502 shares of New潮传媒 [8] - The final number of shares issued will be subject to adjustments based on any corporate actions by Focus Media during the issuance period [8] - After the investment, JD.com E-COMMERCE and its affiliate, Chongqing JD.com Haijia E-commerce Co., Ltd., will hold approximately a certain percentage of shares in Focus Media [9] Group 2: Compliance and Legal Framework - JD.com E-COMMERCE is a legally established entity in Hong Kong, primarily engaged in investment holding, and has not been involved in any legal disputes since January 1, 2022 [10][11] - The company has a solid financial standing with total assets exceeding USD 50 million, meeting the requirements of the Strategic Investment Management Measures [11][12] - JD.com E-COMMERCE has provided a commitment letter ensuring compliance with the regulations, including restrictions on transferring or voting rights related to the acquired shares for a specified period [12][13]

Core Viewpoint - The company plans to acquire 100% equity of Chengdu New Wave Media Group Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payments, which may dilute the immediate earnings per share but aims to enhance long-term competitiveness in the outdoor advertising sector [1][6]. Group 1: Impact on Earnings - The transaction is expected to dilute the company's earnings per share in the short term, as the earnings will be affected until the integration of the acquired company is completed [1]. - The projected earnings per share before and after the transaction indicate a decrease in both basic and diluted earnings per share, reflecting the immediate impact of the acquisition [1]. Group 2: Measures to Mitigate Dilution - The company intends to accelerate the integration of the acquired company to enhance its competitive advantage and operational sustainability, which is expected to lead to steady growth in performance [2]. - A commitment to improve the profit distribution policy and optimize the investment return mechanism is outlined to protect shareholder interests post-transaction [2]. - The company will strengthen its governance structure and internal controls to enhance operational efficiency and manage costs effectively [3][4]. Group 3: Commitments from Stakeholders - The controlling shareholder and actual controller, along with the board of directors and senior management, have issued commitments regarding the measures to compensate for the potential dilution of immediate returns [4][5]. - These commitments include adherence to regulatory requirements and a willingness to compensate for any losses incurred by the company or investors due to non-compliance with the outlined measures [5]. Group 4: Independent Financial Advisor's Opinion - The independent financial advisor has assessed the company's analysis of the potential dilution and found it reasonable, affirming that the proposed measures align with regulatory requirements aimed at protecting minority investors [6].

Core Viewpoint - The legal opinion letter from Tongshang Law Firm confirms the legality and compliance of Focus Media's proposed acquisition of 100% equity in Chengdu New Trend Media Group Co., Ltd. through the issuance of shares and cash payment, involving 50 counterparties including Zhang Jixue, Chongqing JD, and Baidu Online [1][2][21]. Transaction Overview - Focus Media plans to acquire 100% of New Trend Media's shares by issuing shares and making cash payments, with New Trend Media becoming a wholly-owned subsidiary post-transaction [10][21]. - The transaction will involve issuing domestic listed RMB ordinary shares (A shares) at a price of RMB 5.68 per share, which is not lower than 80% of the market reference price [10][11]. Financial Details - The total assessed value of New Trend Media's equity as of March 31, 2025, is RMB 8.343 billion, with the agreed transaction price set at RMB 8.3 billion [11][21]. - The payment structure includes RMB 817.89 million in share consideration and RMB 12.11 million in cash, totaling RMB 830 million [11][12]. Share Issuance and Lock-up Period - The number of shares to be issued will be determined based on the formula: shares issued = transaction price in shares / share issuance price [11][12]. - Lock-up arrangements for the shares issued to counterparties include a 12-month restriction on transfer, with gradual unlocking thereafter [12][14]. Regulatory Compliance - The transaction does not constitute a major asset restructuring as the financial metrics do not exceed 50% of the corresponding metrics of Focus Media [21][22]. - The transaction is classified as a related party transaction due to the potential appointment of Zhang Jixue as a vice president and chief growth officer post-transaction [22]. Company Background - Focus Media, established in 1997, operates in the information technology sector and is listed on the Shenzhen Stock Exchange under the stock code 002027 [23][24].

证券代码：002027 证券简称：分众传媒 上市地点：深圳证券交易所 分众传媒信息技术股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易 报告书（草案）摘要 项目 交易对方 发行股份及支付现金 重庆京东海嘉电子商务有限公司、张继学、百度在线网络技术（北 购买资产 京）有限公司等 50 名成都新潮传媒集团股份有限公司股东 独立财务顾问 二〇二五年八月 分众传媒信息技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要 上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要所引用的相关数据的真实性 和合理性。 本报告书所述事项并不代表中国证监会、深圳证券交易所对于本次重组相关事项的 实质性判断、确认或批准。本报告书所述本次重组相关事项的生效和完成尚需有关审批 机关的批准或注册。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见，均不表明 其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。 本公司控股股东以及全体董事、高级管理人员承诺：如 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中 聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定 的核查意见 二、本次交易中上市公司有偿聘请第三方的核查 本次交易中，上市公司聘请国泰海通证券股份有限公司、华泰联合证券有限 责任公司担任本次交易的独立财务顾问；聘请北京市通商律师事务所担任本次交 易的法律顾问；聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）担任本次交易的审计机 构、备考审阅机构；聘请中联资产评估咨询（上海）有限公司担任本次交易的评 估机构；聘请北京荣大科技股份有限公司、北京荣大商务有限公司北京第二分公 司提供申报咨询、材料制作支持及底稿电子化制作等服务。 除前述情况外，分众传媒本次交易不存在直接或间接有偿聘请其他第三方机 构或个人的行为。 上述第三方机构聘请行为合法合规，符合《关于加强证券公司在投资银行类 业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的要求。 经核查，本独立财务顾问认为：本次交易中独立财务顾问不存在直接或间接 有偿聘请第三方的行为；上市公司除聘请独立财务顾问、法律顾问、审计机构、 备考审阅机构及资产评估机构外，还聘请了北京荣大科技股份有限公司、北京荣 大商务 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于分众传媒信息技术股份有限公司本次交易前十二个月内购 买、出售资产情况的核查意见 经核查，本独立财务顾问认为：截至本核查意见出具日，上市公司在本次交 易前十二个月内，不存在需纳入本次交易相关指标累计计算范围的购买、出售资 产的情况。 （以下无正文） （本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于分众传媒信息技术股份有限 公司本次交易前十二个月内购买、出售资产情况的核查意见》之签章页） 财务顾问协办人： | 高凡雅 | | | 张佩成 | | 王 | 睿 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 张蓝月 | | | 商钊轶 | | 刘雨菁 | | | 财务顾问主办人： | | | | | | | | 闵 | 瑞 | | 张 | 畅 | 樊灿宇 | | | 投行业务负责人： | | | | | | | | | | 唐松华 | | | | | | 内核负责人： | | | | | | | | | | 平长春 | | | | | | 法定代表人： | | | | | | | 江 禹 华泰联合证券有限责任公司 年 月 日 根据《上市公司重 ...

分众传媒信息技术股份有限公司董事会 关于发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） 与预案（修订稿）差异情况对比说明 分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北 京）有限公司等 50 个交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司 100%的 股权（以下简称"本次交易"）。 了《公司关于 <发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案 修订稿="修订稿"> 及其摘 要的议案》等相关议案。具体内容详见公司刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上的《分众传媒信息技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易 预案（修订稿）》（以下简称"预案修订稿"）等相关文件。 了《公司关于 <发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书 草案="草案"> 及其摘 要的议案》等相关议案。现就《分众传媒信息技术股份有限公司发行股份及支付 现金购买资产暨关联交易报告书（草案）》（以下简称"草案"）与预案修订稿 内容的主要差异情况说明如下： 草案章节 草案与预案主要差异说明 声明 2、更新上市公司及全体董事、高级管理人员声明 ...