| --- | --- | |-------------------------------|-------| | | | | 基础数据 | | | | | | 12 月 25 日收盘价（元） | 16.92 | | 总市值（亿元） | 32.19 | | 总股本（亿股） | 1.90 | | | | 相关研究 分析师：龙雷 S0190516020003 longlei@xyzq.com.cn 吉冈精密(836720.BJ) 盈利能力增长，三季度业绩大增 投资要点： 事件：吉冈精密发布 2024 年三季报。2024 年前三季度，公司实现营业收入 3.97 亿元， 同比+19.17%；归属于上市公司股东的净利润 4418 万元，同比+36.08%；归属于上市 公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4191 万元，同比+51.27%。 三季度收入保持较快增速，净利润同比大增。公司是一家从事锌铝合金精密压铸产品的 制造型生产企业，下游涵盖汽车零部件及电子电器等行业应用。三季度单季度公司实现 营业收入 1.55 亿元，同比+12.38%，与上半年两个季度相比增速有所放缓，但仍保持 较快增长；三季度单季毛利率 20.1 ...

公司评级无评级 报告日期2024年12月25日 相关研究 S0190520010004 yinyongzhi@xyzq.com.cn 利尔达(832149.BJ) 2024 年前三季度亏损扩大，业绩承压 事件：1）2024Q1-Q3，公司实现营收 1,462.22 百万元/同比-12.79%、归母净利润-48.59 百万元/同比-3,389.68%、扣非归母净利润-55.96 百万元/同比-485.26%；实现毛利率 13.42%/同比+0.24pct，归母净利率-3.38%/同比-3.22pct; 2)2024 年 Q3,公司实现营收 525.25 百万元/同比-14.18%、归母净利润-7.53 百万元/同比-9.79%、扣非归母净利润 -13.77 百万元/同比-104.16%；实现毛利率 14.60%/同比+3.37pct，归母净利率-1.46%/ 同比-0.22pct。 主要财务指标 数据来源：iFind，兴业证券经济与金融研究院整理； 会计年度 2020 2021 2022 2023 营业总收入（百万元） 1,377.06 2,205.52 2,578.30 2,426.23 同比增长 9.64% ...

公司评级 无评级 报告日期 2024 年 12 月 25 日 相关研究 S0190516020003 longlei@xyzq.com.cn 证券研究报告 投资要点： 三季度收入高增长，带动业绩大增。公司主要生产 500kV 及以下电线电缆，包括电力 电缆系列产品，电器装备用电线电缆产品，裸电线类产品三个大类。公司产品广泛应用 于电力、能源、交通、智能装备、石化、冶金、工矿、通讯、建筑工程等多个领域。三 季度单季公司实现营收 9.74 亿元，同比+58.38%，营收高增长主要来自主力市场国网 和南网的订单增长；三季度单季毛利率 7.33%，同比-4.17pct，环比-5.27pct，毛利率 有较大幅度下降，主要原因一方面电缆产品价格下行，一方面二季度开始主要原材料铜 价出现大幅波动，造成成本上升，挤压了毛利率。三季度单季扣非后归母净利润 2657 万元，同比+51.10% 风险提示：电网投资放缓，原材料成本上升，价格竞争激烈。 | --- | --- | |--------------------------------------------|-------| | | | | 基础数据 | | | 12 月 ...

公司评级 无评级 报告日期 2024 年 12 月 25 日 相关研究 S0190516020003 longlei@xyzq.com.cn 证券研究报告 投资要点： 获得保密甲级资质，入围中央国家机关建设项目相关服务采购。11 月以来，公司连续 公告全资子公司青矩工程顾问有限公司于近日取得由国家保密局颁发的《涉密信息系统 集成资质证书》（甲级），并在国家机关事务管理局房地产司 2024-2025 年度中央国家 机关建设项目前期评估评审和结决算审核服务框架协议采购项目征集中入围。此外，公 司近期成功中标北京市昌平区妙峰书苑项目全过程工程咨询服务，中标价 3382 万元。 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|-------|---------------------|-------------|-------| | 会计年度 2020 2021 2022 2023 | | | | | | 营业总收入（百万元） | | 672 803 828 938 | | | | 同比增长 | 16% | 20% | 3% | 13% ...

相关研究 特别声明 公司评级 无评级 报告日期 2024 年 12 月 25 日 公司点评报告 | 电子 分析师声明 本公司在知晓的范围内履行信息披露义务。客户可登录 www.xyzq.com.cn 内幕交易防控栏内查询静默期安排和关联公司持股情况。 | --- | --- | |-------------------------------|-------| | | | | 基础数据 | | | | | | 12 月 24 日收盘价（元） | 21.65 | | 总市值（亿元） | 17.34 | | 总股本（亿股） | 0.80 | | | | 分析师：龙雷 S0190516020003 longlei@xyzq.com.cn 雅葆轩(870357.BJ) 毛利率同比大幅改善，推动业绩增长 事件：雅葆轩发布 2024 年三季报。2024 年前三季度，公司实现营业收入 2.69 亿元， 同比+6.39%；归属于上市公司股东的净利润 3567 万元，同比+11.79%；归属于上市 公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2983 万元，同比+61.08%。 三季度毛利率同比大幅改善，带动业绩大增。公司是一家专注 ...

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公司点评报告 | 纬达光电 分析师声明 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确 地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------|----------|--------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资建议的评级标准 | 类别 | 评级 | 说明 | | 报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级 | | 买入 | 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于 15% | | 和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为 | | ...

主要财务指标 | --- | --- | |----------|---------------------| | | | | 公司评级 | 无评级 | | 报告日期 | 2024 年 12 月 23 日 | 相关研究 $0190516020003 longlei@xyzq.com.cn 证券研究报告 武汉蓝电(830779.BJ) 投资要点: | --- | --- | |----------------------------------------|-------| | | | | 基础数据 | | | | | | 12 月 20 日收盘价 ( 元 ) | 37.48 | | 总市值（亿元） | 21.44 | | 总股本(亿股) | 0.57 | | 来源:wind,兴业证券经济与金融研究院整理 | | 分析师:龙雷 公司点评报告 | 电力设备 受电池行业影响,三季度业绩下滑 ● 事件:武汉蓝电发布 2024 年三季报。报告期内公司实现营业收入 1.19 亿元，同比- 12.39%，归属于上市公司股东的净利润 5559 万元，同比-14.15%；扣非后归属于上 市公司股东的净利润 5045 万元，同比 ...

相关研究 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------| | 会计年度 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | | 营业总收入(百万元) | 197 | 261 | 264 | 289 | | 同比增长 | 34% | 32% | 1% | 10% | | 归母净利润（百万元） | 22 | 30 | 30 | 39 | | 同比增长 | 158% | 35% | 0% | 30% | | 毛利率 | 23.6% | 23.7% | 21.8% | 23.4% | | ROE | 29.9% | 37.3% | 33.2% | 21.7% | | 每股收益(元 ) | 2.23 | 3.01 | 0.95 | 0.95 | | 市盈率 | 19 | 14 | 44 | 44 | 特别声明 | --- | --- | |----------|--------------------| | | | | 公司评级 | 无评级 | | 报告日期 | 024 年 12 月 ...

主要财务指标 | --- | --- | |----------|--------------------| | | | | 公司评级 | 无评级 | | 报告日期 | 024 年 12 月 23 日 | 相关研究 $0190516020003 longlei@xyzq.com.cn 证券研究报告 纳科诺尔(832522.BJ) ● 事件：纳科诺尔发布 2024 年三季报。报告期内，公司实现营业收入 8.54 亿元，同比 +19.58%; 归属于上市公司股东的净利润 1.51 亿元，同比+29.96%; 归属于上市公司 股东的扣除非经常性损益后的净利润 1.45 亿元，同比+31.97%。 ● 三季度营收保持高增长,毛利率持续改善。公司主要为电池生产企业和有高精度辊压 需求的企业提供成套设备,主要产品为新能源电池极片辊压机,主要客户涵盖国内外知 名电池生产企业。三季度单季公司实现营收 2.88亿元，同比+18.33%，自今年以来持 续保持较高的营收增速，三季度单季毛利率 30.48%，同比+3.79pct，环比+5.01pct, 持续改善。三季度单季归母净利润 5169 万元，同比+29.76%。 | --- ...