转，1225更新一下 aph南通cartridge良率现在每天跟aph的数据： 13号12W80% 14号15W80% 17号16W*80% 20号17.8W*82% 目前25号 23W*跟88% 成品测试分别分为：1.高频测试 SI性能 2.左右上下浮动力 3.误码测试 4眼图测试每天稳定发货100~150套+nvl36/72 给广达或鸿海 25号的具体数据为：total：230669 pass：203657 fail：27012 yield：88.29% 转，1225更新一下 aph南通cartridge良率现在每天跟aph的数据： 13号12W80% 14号15W80% 17号16W*80% 20号17.8W*82% 目前25号 23W*跟88% 成品测试分别分为：1.高频测试 SI性能 2.左右上下浮动力 3.误码测试 4眼图测试每天稳定发货100~150套+nvl36/72 给广达或鸿海 25号的具体数据为：total：230669 p ...

【长江电新】负极再起涨价预期，持续看好材料环节周期拐点 【长江电新】负极再起涨价预期，持续看好材料环节周期拐点 除行业整体价格上涨外，市场对负极新品带来的盈利增长预期较低，目前快充、储能负极新品价格存在溢价，出 货结构调整能够带来价格/盈利提升，所以看头部负极厂，在产品价格有涨价势头&新增石墨化产能成本下降下盈 利能够提升，同时通过结构新品占比提升能够进一步提升单位盈利，关注后续谈价落地以及新品迭代情况！ 2、此前负极行业整体盈利分位好于铁锂，头部负极公司单吨仍维持盈利状态，但考虑到负极产能单位投资额以及 生产周期长占款 2、此前负极行业整体盈利分位好于铁锂，头部负极公司单吨仍维持盈利状态，但考虑到负极产能单位投资额以及 生产周期长占款大等原因，在年中招标价格下负极企业降价意愿低，部分企业有涨价意愿，整体看市场对负极涨 价预期不高，即使涨价涨幅也有限。 3、近期锂电产业链开始陆续反应招标预期，目前看材料环节涨价趋势愈发清晰，后续25Q1终端需求景气度加速 证实后，各材料龙头有望打开新的上涨空间。 1、近期B公司各材料环节招标陆续开启，继铁锂招标之后，负极招标也开启，从主要厂商的招标价格反馈来看， 报价在年中基 ...

2025年公司在产品、营销及渠道更积极，或迎戴维斯双击。 【雅迪控股】公司更新：25年整体战略积极、经销商补库积极月度销量拐点将近——开源吕明 总结：行业11月起销量逐月改善，雅迪各地经销商库存水位低、补库意愿增强（12月销量降幅收窄，销量拐点将 近）。 （1）产品：于25年1月起进入密集推新期，预计推新100+新品；（2）营销：即将官宣全新代言人，线上+线下营 销投放或均加大。 从11月起，整个行业的销量呈现逐月改善的趋势。 2024年行业总体预计5100-5200万台，2025年行业总量有望冲刺6000万台。 1、雅迪，12月预计销量为90多万台（同比预计个位数下滑），目前经销商整体库存水位较低（15天左右），叠加 25年春节较早、以旧换新持续，经销商补库的意愿较强。 3、九号，12月预计销量10万台+，同比增长，全年预计会超过250万台。 5、其他品牌，整体销量微增。 1、 公司会启用全新的年轻化代言人（推测为王鹤棣，具体以公司公布为准）； 3、 公司整体营销人员进行调整和优化。 3、 加快产品推新：加快加大产品的推行，25年预计有100款产品推新，聚焦在新国标电动自行车（占比7成）。 1、三轮车业务： ...

： 2024/11/26 ： 一师国资委 ： 兵团国资委 ： 实控人变更： 阿拉尔统众公司以其持有的青松建化360，922，546股无限售股份向中新建能矿出资，出资完成 后，中新建能矿持有青松建化360，922，546股股份，占青松建化总股本的比例为22.49%，从而成为青松建化控股 股东。 本次权益变动导致青松建化实际控制人由一师国资委变更为兵团国资委。 ： 20 ： 2024/10/15 ： 阜康市财政局 ： 新疆国资委 ： 大股东/实控人变更： 公司原控股股东天池控股将持有的公司3664万股股票(占公司股本总额的23.64%)对应的表决 权委托授予新疆文化旅游投资集团有限公司行使。 新大股东/实控人旗下有优质资产： 新疆文旅投成立于2019年，集团旗下企业37家，是新疆维吾尔自治区党委、自 治区人民政府批准组建的国有文化旅游产业集团，目前由新疆国资委控股。 主要控股的相关上市平台： 西域旅游为新疆境内主要国有旅游上市平台。 陈书智放弃其剩余所持有的普路通45，483，664股股份(占普路通总股本的12.18%)所涉及的表决权（涉及股份转 让、股份质押等直接涉及陈书智所持股份处分事宜的事项除外）。 上市公 ...

【数据中心机会挖掘】柴发紧缺涨价，UPS国产替代（241226） 太阳柴发： 1、需求：24年3K台，单台200万，60亿空间，预计25-28年快速增长。 3、判断：行业扩产难， 2、格局：发动机80%进口，2400台，国内厂商玉柴、潍柴各300台，国产替代后玉柴、潍柴每家每年1000台左 右。 3、判断：行业扩产难，已涨价5-10%，行业单台盈利将提升，且预计扩产及提价周期较长，行业量利齐升。 玫瑰泰豪科技：3倍PB=80亿空间 3、判断：目前互联网UPS增速较快，华为和客户有竞争关系，科华国产替代空间较大，看好。 玫瑰科士达：后续有望进入互联网供应链，明年7.5亿*25倍=180亿空间。 2、格局：发动机80%进口，2400台，国内厂商玉柴、潍柴各300台，国产替代后玉柴、潍柴每家每年1000台左 右。 泰豪、科泰、苏美达买发动机做集成，玉柴、潍柴做发动机。 【数据中心机会挖掘】柴发紧缺涨价，UPS国产替代（241226） 太阳柴发： 1、需求：24年3K台，单台200万，60亿空间，预计25-28年快速增长。 23年需求100e，其中互联网20e、制造及能源20e，运营商12e，其中互联网UPS增速很快 ...

丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣，企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。 2024年12月16日，生态环境部发布《关于2025年度消耗臭氧层物质和氢氟碳化物生产、使用和进口配额核发情况 的公示》，其中第二代制冷剂配额减少4.99万吨，第三代制冷剂增加配额4.34万吨。 积极推进积层箔产品，新技术替代存量市场。 丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣，企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。 我们认为公司有望加强与中际旭创的合作与协同，在数据中心液冷、光器件、热管理、电子 引入一致行动人，未来有望加强协同，打造新的增长点。 为推动积层箔产业化，公司积层箔项目在内蒙古乌兰察布的一期新建项目，达产后年产能将达2，000万㎡，目前 已投产并开始逐步出货。 我们认为依靠氟化工的核心技术，借助中际旭创在AI数据中心的产业链优势，公司有望在数据中心液冷领域获得 更加突出的优势。 【中信通信】东阳光：制冷剂与积层箔共振，引入一致行动人未来可期 元素基金拟将其所持有的东阳光5.00%的股权，以8.33元/股的价格，通过协议的方式转让予丰禾盈晖。 【中信通信】东阳光：制冷剂与积层箔共振，引入一致行动人未来可期 元素基金拟将其所持有的东阳 ...

【中信通信】东阳光：制冷剂与积层箔共振，引入一致行动人未来可期 丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣，企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。 礼物引入一致行动人，未来有望加强协同，打造新的增长点。 我们认为公司有望加强与中际旭创的合作与协同，在数据中心液冷、光器件、热管理、电子化学品等产业链进行 延伸及转型，全面打造新的增长点。 配额确定之后，内销制冷剂价格稳定，外销R32价格提升。 2023年全球铝电容器市场空间为约616亿元，我们认为积层箔电容器未来有望替代中高压铝电容器，假设替代 30%，则对应的市场空间接近200亿元。 公司已经组建了市场和技术推广团队，并积极构建"核心组件、关键原料与高效液冷系统"的全产业链。 元素基金拟将其所持有的东阳光5.00%的股权，以8.33元/股的价格，通过协议的方式转让予丰禾盈晖。 【中信通信】东阳光：制冷剂与积层箔共振，引入一致行动人未来可期 丰禾盈晖的大股东为中际旭创董事长刘圣，企业管理人员王晓丽为中际旭创董事。 2024年12月16日，生态环境部发布《关于2025年度消耗臭氧层物质和氢氟碳化物生产、使用和进口配额核发情况 的公示》，其中第二代制冷剂配额减少4.99万吨， ...

2、投资方向：#AI上游数据中心产业链最有确定性（芯片、IDC、交换机、服务器、光模块、液冷、铜连接等）。 1、#字节豆包效应有望驱动国内AI产业25年进入军备竞赛真正元年，类比23Q2- 24Q1的北美，国内AI产业链估值 有望重塑，国内外开始共振。 同时重视国内AI算力线从主题投资转为景气投资泛式，那么很多核心标的都会涨到对应当年40-50倍PE甚至更高， 节奏上，前半年估值先行，后半年看业绩兑现。 1、#字节豆包效应有望驱动国内AI产业25年进入军备竞赛真正元年，类比23Q2- 24Q1的北美，国内AI产业链估值 有望重塑，国内外开始共振。 AI #重点强调3点： 3、海外算力依然景气上行确定（#当前位置的中际旭创持续强烈推荐）。 AI #重点强调3点： 3、海外算力依然景气上行确定（#当前位置的中际旭创持续强烈推荐）。 2、投资方向：#AI上游数据中心产业链最有确定性（芯片、IDC、交换机、服务器、光模块、液冷、铜连接等）。 ...

近日，中国政府核准雅鲁藏布江下游水电工程，意味着MT电站项目正式启动 关注区域水泥和民爆两个细分受益赛道，对应标的【西藏天路】、【高争民爆】、【易普力】。 此外【华新水泥】西南占比也较高，也会充分受益。 此外【华新水泥】西南占比也较高，也会充分受益。 近日，中国政府核准雅鲁藏布江下游水电工程，意味着MT电站项目正式启动 关注区域水泥和民爆两个细分受益赛道，对应标的【西藏天路】、【高争民爆】、【易普力】。 ...

1、财务类退市或是明年主要风险。 2025年退市新规落地预期及其影响【国金政策与战略】 1、财务类退市或是明年主要风险。 2、重大违法类退市数量可能有所增加。 截至12月23日，A股新增176起立案调查，分别较2022和2023同比增加57.1%和12.8%，新增2257条上市公司违规记 录，分别较2022和2023同比增加12.8%和12.9%，上市公司违法违规风险明显增加，预计未来对于上市公司财务造 假的监察与追溯力度将进一步趋严。 近两年高送转公司数量明显减小，前期"1元股"逐步出清，叠加12月政治局会议的"稳股市"目标，预计2025年市场 环境有望好转，"1元退市"的公司数量有望减少。 2025年退市新规落地预期及其影响【国金政策与战略】 核心观点：展望2025年，A股财务类与重大违法类退市风险或有增加，交易类和分红ST风险有望缓解，整体风险 相对可控。 随着新规过渡期结束，明年或有更多公司无法满足从严设定的财务类退市指标，如按新规中主板财务类退市指标 营业收入不低于3亿元计算，有53家连续多年未满足财务类指标，明年大概率将 核心观点：展望2025年，A股财务类与重大违法类退市风险或有增加，交易类和分 ...