港股消费电子跟踪汇报：舜宇、高伟、瑞声、丘钛、比亚 迪电子、FIT20250707 摘要 美国若重新加码对华关税，将影响市场情绪和消费电子公司估值；东南 亚国家享受较低关税需满足 30%以上本土附加值，上游产业链公司产能 外迁或增加成本。 预计舜宇光学科技 2025 年全年归母净利润为 38 亿人民币，同比增长 超 30%，目前估值对应 18 倍市盈率，需关注国补不及预期及手机销量 疲软风险。 舜宇光学科技手机摄像头模组及镜头上半年平均单价预计提升 20%以上， 毛利率提升明显，国产安卓智能手机光学规格持续升级，高端机型需求 疲弱风险尚未显现。 瑞声科技 2025 年上半年净利润预计 8.3 亿人民币，同比增长超 50%； 全年预计 24-25 亿人民币，同比增长 30%以上，WLG 产品出货量有望 超预期，带来约 6 亿元利润增量。 高伟电子受益于关税压力缓解和苹果股价回升，股价上涨明显。预计 2025 年营收 35 亿美元，净利润 1.7 亿美元左右，市盈率约 18 倍，关 注苹果新品类拓展。 Q&A 港股消费电子板块近期的表现和未来预期如何？ 近期港股消费电子板块出现了小幅普涨，主要反映了市场风险偏好的 ...

2025 年 06 月 03 日 行业点评 看好/维持 医药 Dr. Reddy's Q4 净利润同比增长 22%，超市场预期 走势比较 (20%) (12%) (4%) 4% 12% 20% 24/6/3 24/8/14 24/10/25 25/1/5 25/3/18 25/5/29 医药 沪深300 子行业评级 推荐公司及评级 相关研究报告 <<太平洋医药日报（20250530）：拜耳 Sevabertinib 获 FDA 优先审评资 格>>--2025-06-02 <<分子砌块专家，赋能新药研发>>-- 2025-05-30 <<太平洋医药日报（20250529）：诺华 伊普可泮在华获批新适应症>>-- 2025-05-30 证券分析师：周豫 E-MAIL：zhouyua@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523060002 证券分析师：乔露阳 E-MAIL：qiaoly@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524080001 报告摘要 事件： 2025 年 5 月 9 日，印度制药企业 Dr. Reddy's Laboratories 发布 2024- 2025 财年第四季度财报 ...

AI创新者如何进化 ？ 要该 如何与 AI时代结合 ？ AI在各领域超越人类是必然的，但"好" 的定义又 是什么？ 所有企业的 1号位，都一定要把AI当回事，只是上面的这些问题，依旧悬在不少1号位头上，无法得到解 答。 今天，我想和大家探讨 AI创新者如何进化，如何与AI时代结合。 简单介绍一下，我是混沌 AI创新院院长张雷。我给自己贴了两个标签：一是创新。我在混沌一直做新业 务，从创新商学院到混沌to B业务，再到如今将在线业务与AI结合，我始终在探索新领域；二是与大家 并肩作战，我在AI领域遇到的困难和你们一样，我的经验都是从实践中摸索出来的。 我认为， AI可能会在很多方面做得比我们更好，甚至替代我们的岗位，但AI创新者不会被替代。 那么，谁是 AI创新者呢？他们不是和AI竞争岗位的人，而是给AI创造岗位的人。比如在一个招聘场景 中，AI创新者是那个设定目标、安排任务的人，而不是和AI竞争岗位的知识工作者。 换言之， AI创新者要善于利用AI，让它完成目标、创造价值，从而提升自己的竞争力。我们要成为坐在 AI之上的"机上人"，让AI的强大成为我们的优势。 AI创新者的定位至关重要。 在 AI创新院开学典 ...