| 第一章 | 总则 1 | | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 1 | | | 第三章 | 股份和注册资本 2 | | | 第一节 | 股份发行 2 | | | 第二节 | 股份增减和回购 2 | | | 第三节 | 股份转让 3 | | | 第四章 | 股东和股东会 3 | | | 第一节 | 股东 3 | | | 第二节 | 股东会的一般规定 5 | | | 第四节 | 股东会提案与通知 7 | | | 第五节 | 股东会的召开 8 | | | 第六节 | 股东会的表决和决议 | 10 | | 第五章 | 董事会 | 12 | | 第一节 | 董事 | 12 | | 第二节 | 董事会 | 14 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 16 | | 第七章 | 监事会 | 17 | | 第一节 | 监事 | 17 | | 第二节 | 监事会 | 17 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 18 | | 第一节 | 财务会计制度 | 18 | | 第二节 | 内部审计 | 20 | | 第三节 | 会计师事务所的聘任 | 21 | | 第九 ...

证券代码：601100 证券简称：恒立液压 公告编号：2024-031 重要内容提示： 江苏恒立液压股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 26 日召开 第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第十一次会议和第五届董事会独立董 事第四次专门会议，分别审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理 的议案》，同意公司在不影响募集资金项目建设和募集资金使用的前提下选择适 当时机，使用最高额度不超过人民币 6.00 亿元（含）的闲置募集资金进行现金 管理，拟购买的产品品种为：结构性存款、大额存单等安全性高、流动性好、保 本型、低风险的现金管理类产品。 江苏恒立液压股份有限公司关于 使用暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 投资品类：结构性存款、大额存单等安全性高、流动性好、保本型、低 风险的现金管理类产品。 投资金额：总额不超过人民币 6.00 亿元（含）且在决议有效期内可滚动 使用。公司将根据募投项目年度投资计划，在确保募集资金投资项目正 常进展和募集资金安全的前提 ...

中国国际金融股份有限公司 关于江苏恒立液压股份有限公司 使用暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 江苏恒立液压股份有限公司（以下简称"恒立液压"或"公司"）持续督导的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规 则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、 法规和规范性文件的规定，对恒立液压使用部分闲置募集资金进行现金管理的事 项进行了核查，核查情况及意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏恒立液压股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可[2022]59 号）核准，公司通过非公开发行人民币普通 股 35,460,992 股 ，每 股 发 行 价 为 56.40 元 ， 应 募 集资 金总 额 为 人 民 币 1,999,999,948.80 元，根据有关规定扣除发行费用 10,382,744.64 元（不含增值税） 后，实际募集资金金额为 1,989,617,204.16 元。上述资金到账情况业经容诚会计 师事务所（特殊普通合伙）容诚验字[2 ...

| 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | | 绝提供查阅的，股东可以向人民法院提起诉 | | | 讼。 | | | 股东查阅前款规定的材料，可以委托会计师事 | | | 务所、律师事务所等中介机构进行。 | | | 股东及其委托的会计师事务所、律师事务所等 | | | 中介机构查阅、复制有关材料，应当遵守有关 | | | 保护国家秘密、商业秘密、个人隐私、个人信 | | | 息等法律、行政法规的规定。 | | | 股东要求查阅、复制公司全资子公司相关材料 | | | 的，适用上述规定。 | | 第三十四条 公司股东大会、董事会决议内容违反 | 第三十四条 公司股东会、董事会决议内容违反 | | 法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定 | 法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认 | | 无效。 | 定无效。 | | 股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违 | 股东会、董事会的会议召集程序、表决方式违 | | 反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违 | 反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容 | | 反本章程的，股东有权自决议作出之日起 60 日 | 违反本章程的，股东有权自决议 ...

证券代码：601100 证券简称：恒立液压 公告编号：临2024-032 江苏恒立液压股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称为：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"容诚事务所"） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1.基本信息 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）由原华普天健会计师事务所（特殊普 通合伙）更名而来，初始成立于 1988 年 8 月，2013 年 12 月 10 日改制为特殊 普通合伙企业，是国内最早获准从事证券服务业务的会计师事务所之一，长期 从事证券服务业务。注册地址为北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸 大厦 901-22 至 901-26，首席合伙人肖厚发。 2.人员信息 截至 2023 年 12 月 31 日，容诚会计师事务所共有合伙人 179 人，共有注册 会计师 1395 人，其中 745 人签署过证券服务业务审计报告。 3.业务规模 容诚会计师事务所经审计的 2023 年度 ...

中国国际金融股份有限公司 关于江苏恒立液压股份有限公司 （一）担保基本情况 1、为满足公司下属公司日常经营和业务发展需要，公司拟为合并报表范围 内的下属公司（包括已成立的及未来通过新设立、收购等方式取得的全资或控股 子公司、孙公司）提供日常担保，其中拟为资产负债率为 70%以上的下属公司提 供日常担保总额不超过人民币 4.50 亿元（或等值外币），为资产负债率为 70%以 下的下属公司提供日常担保总额不超过人民币 7.50 亿元（或等值外币），担保额 度可循环使用。 2、公司对各下属公司的担保额度可以在下属公司之间相互调剂，但资产负 债率低于 70%与资产负债率高于 70%的担保对象的担保额度不能互相调剂使用。 3、本次预计担保总额期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效，具体 担保期限以实际发生时签署的担保协议约定为准。 （二）审批程序 对外担保额度预计的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 江苏恒立液压股份有限公司（以下简称"恒立液压"或"公司"）持续督导的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规 则》《上海证券交易所上市公司 ...

证券代码：601100 证券简称：恒立液压 公告编号：2024-033 江苏恒立液压股份有限公司 关于对外担保额度预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、担保情况概述情况 （一）担保基本情况 1、为满足公司下属公司日常经营和业务发展需要，公司拟为合并报表范围 被担保人名称：江苏恒立液压股份有限公司（以下简称"公司"）合并报 表范围内的下属公司江苏恒立液压科技有限公司、江苏恒立精密工业有 限公司、上海立新液压有限公司、长沙恒立液压科技有限公司、常州恒 立表面技术有限公司、InLine Hydraulik GmbH 等公司。 本次担保金额：公司本次拟为资产负债率为 70%以上的下属公司提供日 常担保总额不超过人民币 4.50 亿元（或等值外币），为资产负债率为 70% 以下的下属公司提供日常担保总额不超过人民币 7.50 亿元（或等值外 币）。截至本公告披露日，公司已实际为上述公司提供的担保余额分别为： 江苏恒立精密工业有限公司人民币 4,935.83 万元，江苏恒立液压科技有 限公司人民币 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, Hengli Hydraulic (601100.SH), as part of its initial coverage [2]. Core Views - The company is positioned as a leader in high-end hydraulic components in China, with a focus on hydraulic cylinders, pumps, valves, and motors, and is expanding into precision transmission fields [5][14]. - The report highlights three main growth drivers: the recovery of the excavator industry, expansion into non-excavator hydraulic products, and platform-based product diversification [6][25]. - The company is expected to see significant growth in net profit from 2024 to 2026, with projected figures of 26.6 billion, 31.6 billion, and 38.6 billion CNY, respectively, leading to a decreasing price-to-earnings (PE) ratio over the same period [5][8]. Summary by Sections Company Overview - Hengli Hydraulic is a leading domestic hydraulic component manufacturer, with a market share of 19% in the global excavator hydraulic cylinder market and 14% in the domestic non-excavator hydraulic parts market [7][42]. - The company has a total market capitalization of approximately 742.81 billion CNY and a circulating market capitalization of the same amount [3]. Growth Drivers - The excavator industry is experiencing a recovery, which is expected to positively impact the company's performance, as its growth rate in the excavator segment is consistently 5 percentage points higher than the industry average [6][25]. - The non-excavator hydraulic segment has a market size of 312 billion CNY, with a low domestic penetration rate of 20%, indicating substantial room for growth [7][8]. - The company is also expanding into the precision transmission market, with a projected market size of 97 billion CNY for ball screws by 2023, which is expected to double by 2030 [7][8]. Financial Performance - The company reported a total revenue of 8.985 billion CNY in 2023, with a year-on-year growth of 9.6%, and a net profit of 2.499 billion CNY, reflecting a 6.7% increase [8][17]. - The gross margin for 2023 was 41.6%, and the net margin was 26.7%, indicating strong profitability [21][17]. - The company's revenue and net profit have shown a compound annual growth rate (CAGR) of 26% and 44%, respectively, from 2014 to 2023 [17][24]. Market Position and Future Outlook - The global excavator market is projected to grow, with 2023 sales reaching 540,000 units, and the company is well-positioned to benefit from this trend [35][40]. - The report anticipates that the company will enter a new growth cycle as the pressures on its performance from the excavator industry begin to ease [28][27].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating expected outperformance compared to the market benchmark over the next 6-12 months [6][28]. Core Views - The domestic excavator sales in China showed a year-on-year increase of 10.8% in September 2024, with domestic sales rising by 21.5% [3][4]. - The hydraulic cylinder remains the largest revenue source for the company, accounting for approximately 52.2% of total revenue in 2023, while the hydraulic pump and valve segment has been growing, reaching 36.4% of revenue [5][6]. - The company is expected to benefit from the recovery in the engineering machinery sector, with projected revenue growth of 11.7%, 18.3%, and 18.7% for 2024, 2025, and 2026, respectively [6][28]. Summary by Sections Sales and Market Performance - In September 2024, China sold a total of 15,831 excavators, with domestic sales of 7,610 units, reflecting a 21.5% increase year-on-year [3]. - The hydraulic industry sees engineering machinery as a significant downstream sector, accounting for nearly 44% of demand [4]. Revenue Structure - The company's revenue structure indicates that hydraulic cylinders are the primary source of income, while the hydraulic pump and valve segment is rapidly increasing its share [5][6]. - The projected revenues for 2024, 2025, and 2026 are estimated at 100.4 billion, 118.8 billion, and 141.0 billion yuan, respectively [6][28]. Financial Forecasts - The company is expected to achieve net profits of 26.7 billion, 32.5 billion, and 40.1 billion yuan for the years 2024, 2025, and 2026, with corresponding growth rates of 6.9%, 21.7%, and 23.4% [6][28]. - The report provides a detailed financial forecast, including revenue and profit margins, indicating a stable growth trajectory [8][30].

证券代码：601100 证券简称：恒立液压 公告编号：临2024-027 2024年9月20日 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 江苏恒立液压股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第八次会 议的会议通知于2024年9月10日以现场送达形式发出，并于2024年9月20日以现 场会议的方式召开。会议应出席监事3名，实际出席监事3名。会议由公司监事 会主席苏娅女士召集并主持。会议的通知及召开符合有关法律、行政法规和公 司章程的规定，会议决议合法有效。 经现场投票表决，会议形成如下决议： 一、以3票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《江苏恒立液压股份有限公 司关于追认使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》； 公司在确保不影响募投项目建设、确保资金安全并有效控制风险的前提下 进行现金管理，有利于提高募集资金的使用效率，不存在变相改变募集资金用 途的情形，没有损害公司及股东的利益。综上，公司监事会同意公司本次追认 使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项。 特此公告。 江苏恒立液压股份有限公司监事会 江苏恒立液压股份 ...