国泰君安证券股份有限公司 相关股票异常交易监管>第十二条规定情形的说明》之签字盖章页） 独立财务顾问主办人： 关于广州禾信仪器股份有限公司本次交易相关主体不存在 本次交易相关主体均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或 者立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被 中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。 综上，本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公 司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司重大资 产重组的情形。 （以下无正文） （本页无正文，为《国泰君安证券股份有限公司关于广州禾信仪器股份有限公司 本次交易相关主体不存在 <上市公司监管指引第 ensp="ensp" 上市公司重大资产重组="上市公司重大资 产重组" 号="号"> 《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关 股票异常交易监管》第十二条规定情形的说明 广州禾信仪器股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买上海量羲技术有限公司（以下简称"量羲技术"）56.00%股权并 募集配套资金暨关联交易（以下简称 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a target price not specified [7] Core Views - The company has reported a significant increase in performance, with Q4 2024 revenue reaching 109 billion yuan, a year-on-year increase of 71.4%, and a full-year revenue of 336 billion yuan, up 18.4% year-on-year. The net profit attributable to shareholders for Q4 was 35 billion yuan, up 368.9%, and for the full year, it was 130 billion yuan, an increase of 38.9% [1][5] - The self-operated business has shown strong resilience, with Q4 self-operated revenue of 40.5 billion yuan, a year-on-year increase of 191.6%, and an annual revenue of 147.7 billion yuan, up 61.8% [2] - The brokerage business has also seen substantial growth, with Q4 brokerage revenue of 33.9 billion yuan, up 101.0% year-on-year, driven by increased market activity [3] Summary by Sections Self-Operated Business - In Q4 2024, the self-operated business generated revenue of 40.5 billion yuan, reflecting a 191.6% increase year-on-year. The annual revenue reached 147.7 billion yuan, up 61.8%. The financial asset scale for 2024 was 520.5 billion yuan, a 10.2% increase from the previous year [2] Brokerage Business - The brokerage revenue for Q4 was 33.9 billion yuan, a 101.0% increase year-on-year, with an annual revenue of 78.4 billion yuan, up 15.5%. The average daily trading volume for stock funds in Q4 was 20,684 billion yuan, a 119.3% increase year-on-year [3] Investment Banking Business - The investment banking revenue for Q4 was 11.2 billion yuan, a 9.1% increase year-on-year, but the annual revenue decreased by 20.8% to 29.2 billion yuan due to stricter regulatory policies affecting underwriting volumes [3] Asset Management Business - The asset management revenue for Q4 was 10.3 billion yuan, a 6.0% increase year-on-year, while the annual revenue decreased by 5.0% to 38.9 billion yuan. The non-monetary public fund management scale increased to 485 billion yuan, a 28.4% year-on-year increase [4] Credit Business - The credit business revenue for Q4 was 7.9 billion yuan, down 33.9% year-on-year, and the annual revenue was 23.6 billion yuan, a decrease of 15.9%, primarily due to regulatory restrictions on margin financing [5] Future Outlook - The company is expected to benefit from the successful merger, with revised profit forecasts for 2025 and 2026 showing net profits of 164 billion yuan and 171 billion yuan, respectively, indicating a year-on-year growth of 25.9% and 4.3% [5]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年3月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 國泰君安証券股份有限公司(「本公司」) FF301 備註： 呈交日期: 2025年4月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02611 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,391,827,180 | RMB | | 1 | RMB | | 1,391,827,180 | | 增加 / 減少 (-) | | | 2,113,932,668 | | | | RMB | | 2,113,932,668 | | 本月底結存 | | | 3,505,759,848 | R ...

中国经济网北京4月2日讯和胜股份（002824）(002824.SZ)昨晚披露公司关于向特定对象发行股票申请 获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过的公告称，公司于2025年4月1日收到深交所出具的《关于广 东和胜工业铝材股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，深交所上市审核中心 对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要 求，后续深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序。 和胜股份表示，公司本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实 施，最终能否获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展 情况及时履行信息披露义务。 和胜股份昨日披露向特定对象发行A股股票募集说明书(修订稿)显示，本次发行预计募集资金总额不超 过68,000.00万元(含本数)，扣除发行费用后将用于智能移动终端金属结构件项目、安徽和胜新能源生产 基地项目(一期)、补充流动资金。 | . | | | --- | --- | | . 1 - 8 | | | 100 100 | | | I | | | . L | . | ...

（一）会议召开时间：2025年4月9日（星期三）下午14:10-17:15 一、公募REITs基本信息 ■ 二、交流会内容 本次投资者交流会将针对本基金2024年年度主要经营成果、财务状况、机制建设和投资者认可情况等， 与投资者进行交流和沟通，以视频+文字互动形式召开，就投资者普遍关注的问题进行回答。 三、交流会召开的时间、地点 （二）投资者可于2025年4月7日（星期一）下午17:00前通过上海国泰君安证券资产管理有限公司邮箱 IR_REITs@gtjas.com进行提问。基金管理人、原始权益人及运营管理机构相关业务负责人将在交流会上 对投资者普遍关注的问题进行回答。 六、其他事项 本次交流会召开后，投资者可以通过上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/）查看本次交流 会的召开情况及主要内容。 （二）会议召开地点：上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） （三）会议召开方式：上证路演中心视频直播+文字互动 四、参加人员 基金管理人、原始权益人及运营管理机构相关业务负责人。 五、投资者参与方式 ...

国泰君安证券股份有限公司 资金之部分限售股上市流通的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"或"国泰君安"） 作为普源精电科技股份有限公司（以下简称"普源精电"、 本次上市流通的限售股为公司因发行股份募集配套资金向特定对象发行的 限售股，限售股股东数量为 5 名，锁定期为自发行结束之日起 6 个月，该部分限 售股股东对应的股份数量为 2,166,377 股，该部分限售股将于 2025 年 4 月 14 日 解除限售并上市流通。 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 本次上市流通的限售股形成后，公司于 2024 年 10 月 25 日在上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）披露了《普源精电科技股份有限公司 2023 年限制性股 票激励计划第一类限制性股票回购注销实施公告》，因终止激励计划，公司以自 有资金回购注销 4 名激励对象所持有的已授予但尚未解除限售的第一类限制性 股票 284,600 股，并于 2024 年 10 月 29 日完成回购注销。公司本次限制性股票 回购注销完成后，公司总股本减少 284,600 股。 关于普源精电科技股份有限公司发行股份购买 ...

中国经济网北京4月1日讯恒兴新材（603276）(603276.SH)今日收报15.25元，跌幅8.30%。目前该股股 价低于发行价。 恒兴新材于2023年9月25日在上交所主板上市，发行股份数量为40,000,000股，占本次发行后总股本的比 例为25.00%，发行价格为25.73元/股，保荐人(主承销商)为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为 夏静波、田昕。 上市首日，恒兴新材盘中最高报37.58元，创上市以来股价最高点。目前该股已处于破发状态。 恒兴新材首次公开发行募集资金总额102,920.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为90,538.59万 元。该公司最终募集资金净额比原计划多538.59万元。恒兴新材于2023年9月20日披露的招股说明书显 示，其拟募集资金90,000.00万元，分别用于山东衡兴二期工程(8.45万吨)、年产10万吨有机酸及衍生产 品项目和补充流动资金。 恒兴新材发行费用总额为12,381.41万元，其中保荐承销费用8,950.68万元。 恒兴新材2023年年度权益分派实施结果暨股份上市公告显示，本次利润分配及转增股本以实施权益分派 股权登记日登记的总股本扣减公司回购专 ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨国泰君安（601211.SH） [Table_Title] 国泰君安 2024 年报点评：经纪与自营业务推动 业绩实现高增，持续完善大资管布局 报告要点 [Table_Summary] 2024 年公司经纪与自营业务表现出色，带动利润实现高速增长。中长期来看，我们看好公司作 为行业龙头在机构经纪与交易业务领域的持续拓展，依托于资源禀赋逐步开展衍生品和配套业 务的发展前景。 分析师及联系人 [Table_Author] 吴一凡 程泽宇 SAC：S0490519080007 SAC：S0490524090001 SFC：BUV596 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 国泰君安（601211.SH） cjzqdt11111 [Table_Title 国泰君安 2022]4 年报点评：经纪与自营业务推动 业绩实现高增，持续完善大资管布局 [Table_Summary2] 事件描述 国泰君安发布 2024 年报，报告期内实现营业收入 433.97 亿元，同比+20.1%，实现归母净利 润 130.24 亿元，同比+38. ...

2024年，A股市场跌宕起伏，9月后，在一揽子政策利好的推动下，A股市场情绪得到显著提振，券商业绩整体回升。 3月28日，中国证券业协会发布券商2024年度经营数据，证券公司未经审计财务报表显示，150家证券公司2024年度实现营业收 入4511.69亿元，实现净利润1672.57亿元。2024年券商的营收和净利润创下了近三年新高。 在22家已披露2024年成绩单的上市券商中，有17家归母净利润同比增长，占比接近八成，仅有中金公司、光大证券、中泰证 券、信达证券和国联民生证券五家券商净利同比下滑。 值得关注的是，中信证券、华泰证券、国泰君安、招商证券和中国银河五家头部券商归母净利润超过百亿元，其中国泰君安、 招商证券和中国银河等三家券商2024年重新回到"净利百亿俱乐部"。此外，广发证券和东方财富归母净利润也均超95亿元，接 近百亿元。 "2024年，公司大力提升三种能力，分别是持续增强服务的专业性，不断提升业务的协同性和深入强化战略的敏捷性。"国泰君 安董事长朱健表示，2025年，公司要努力实现四个跨越，为建设具备国际竞争力和市场引领力的一流投资银行奠定坚实基础。 | | | | 归属母公司股东的净利润 | ...

Core Viewpoint - The article highlights the significant growth and competitive advantage of Guotai Junan International (01788.HK) in the context of the evolving financial market in China, showcasing its strong performance compared to peers in the brokerage sector. Group 1: Performance Highlights - The company reported a revenue increase of 37% to HKD 4.422 billion and a net profit surge of 73% to HKD 348 million, outperforming the industry average where the fastest-growing peer had a profit increase of only 48% [1][2]. - The company maintained a high dividend payout ratio of 88%, with a total annual dividend of HKD 0.032 per share, reflecting its commitment to shareholder returns [3][4]. - Total assets grew by 21% to HKD 130.17 billion, indicating robust business expansion and capital strength amidst industry challenges [5]. Group 2: Future Opportunities - The company is expected to benefit from industry trends and policy incentives, particularly with the anticipated recovery in the Hong Kong stock market and the launch of the "Cross-Border Wealth Management Connect" program [6][7]. - Guotai Junan International participated in 232 bond issuance underwriting deals in 2024, a 59% increase year-on-year, with a total issuance amount of approximately HKD 389.1 billion, reflecting its strong position in the market [8]. - The company’s business structure has been optimized, with significant growth in various segments, including a 90% increase in institutional investor services revenue to HKD 1.921 billion, which now accounts for over 40% of total revenue [12][13]. Group 3: Strategic Developments - The company is actively expanding its capabilities in virtual asset brokerage and has launched new investment products, positioning itself to attract high-net-worth clients and institutional investors [12]. - The firm has increased its holdings in high-rated, high-liquidity fixed-income assets, which has contributed to substantial interest income and enhanced its wealth management offerings [12][13]. - Overall, Guotai Junan International is transitioning from a traditional brokerage to a comprehensive cross-border financial service provider, with a notable contrast in growth and dividend policies compared to its peers [14].