[Table_StockInfo] 持有 2024年 05月 03日 （下调） 证券研究报告•2023年报及2024年一季报点评 当前价： 92.28元 安井食品（603345） 食品饮料 目标价： ——元（6个月） Q1 主业增速亮眼，盈利能力持续提升 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公m司ma发ry布] 2023年报及 2024年一季报，2023年实现营收140.5亿元，同 比增长15.3%，实现归母净利润14.8亿元，同比增长34.2%；其中23Q4实现 [分Ta析bl师e_：Au朱th会or振] 收入 37.7亿元，同比-6.3%，实现归母净利润 3.6亿元，同比-13.4%；同时， 执业证号：S1250513110001 公司拟向全体股东每股派发1.775元（含税）现金股利，分红率为53.2%。24Q1 电话：023-63786049 公司实现收入37.5亿元，同比+17.7%；实现归母净利润4.4亿元，同比+21.2%； 邮箱：zhz@swsc.com.cn 公司业绩符合市场预期。 分析师：舒尚立  Q1火锅料主业增速亮眼，渠道开拓稳步推进。分品类看，2023年公司鱼 ...

[Table_StockInfo] 持有 2024年 05月 03日 （下调） 证券研究报告•2023年报及2024年一季报点评 当前价： 92.28元 安井食品（603345） 食品饮料 目标价： ——元（6个月） Q1 主业增速亮眼，盈利能力持续提升 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公m司ma发ry布] 2023年报及 2024年一季报，2023年实现营收140.5亿元，同 比增长15.3%，实现归母净利润14.8亿元，同比增长34.2%；其中23Q4实现 [分Ta析bl师e_：Au朱th会or振] 收入 37.7亿元，同比-6.3%，实现归母净利润 3.6亿元，同比-13.4%；同时， 执业证号：S1250513110001 公司拟向全体股东每股派发1.775元（含税）现金股利，分红率为53.2%。24Q1 电话：023-63786049 公司实现收入37.5亿元，同比+17.7%；实现归母净利润4.4亿元，同比+21.2%； 邮箱：zhz@swsc.com.cn 公司业绩符合市场预期。 分析师：舒尚立  Q1火锅料主业增速亮眼，渠道开拓稳步推进。分品类看，2023年公司鱼 ...

安井食品(603345) /食品加工饮料 /公司点评 / 2024.05.01 2024Q1 开门红，龙头业绩稳定性强 证券研究报告 投资评级:买入(维持) 核心观点 ❖ 事件： 2023年实现营收140.45亿元，同比+15.29%；归母净利润14.78亿元， 基本数据 2024-04-30 同比+34.24%；2023Q4实现营收37.74亿元，同比-6.27%；归母净利润3.56亿 收盘价(元) 92.28 流通股本(亿股) 2.93 元，同比-13.41%；2024Q1实现营收37.55亿，同比+17.67%；归母净利润4.38 每股净资产(元) 44.46 亿，同比+21.25%。2023年分红率提升到53.17%。 总股本(亿股) 2.93 最近12月市场表现 ❖ 2024Q1速冻火锅料销售情况边际好转。2023年速冻面米制品/肉制品/鱼糜制 品 / 菜 肴 制 品 分 别 实 现 营 收 25.45/26.27/44.09/39.27 亿 元 ， 同 比 安井食品 沪深300 +5.40%/+10.22%/+11.76%/+29.84%。2024Q1 速冻面米制品/肉制品/鱼糜制品/ 上证指数 ...

证券研究报告·公司点评报告·食品加工 安井食品（603345） 2023 年报&2024 一季报点评：需求边际改 2024 年 05月 02日 善，净利率再创新高 证券分析师 孙瑜 买入（维持） 执业证书：S0600523120002 suny@dwzq.com.cn [Table_EPS] 盈利预测与估值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 证券分析师 罗頔影 营业总收入（百万元） 12,183 14,045 16,013 18,098 20,200 执业证书：S0600523080002 同比（%） 31.39 15.29 14.01 13.02 11.61 luody@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 1,101 1,478 1,741 2,065 2,378 股价走势 同比（%） 61.37 34.24 17.79 18.59 15.20 EPS-最新摊薄（元/股） 3.75 5.04 5.94 7.04 8.11 安井食品 沪深300 P/E（现价&最新摊薄） 24.58 18.31 15.55 13.11 11.38 -3% -9% [ [TT aab bl l ...

证券研究报告·公司点评报告·食品加工 安井食品（603345） 2023 年报&2024 一季报点评：需求边际改 2024 年 05月 02日 善，净利率再创新高 证券分析师 孙瑜 买入（维持） 执业证书：S0600523120002 suny@dwzq.com.cn [Table_EPS] 盈利预测与估值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 证券分析师 罗頔影 营业总收入（百万元） 12,183 14,045 16,013 18,098 20,200 执业证书：S0600523080002 同比（%） 31.39 15.29 14.01 13.02 11.61 luody@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 1,101 1,478 1,741 2,065 2,378 股价走势 同比（%） 61.37 34.24 17.79 18.59 15.20 EPS-最新摊薄（元/股） 3.75 5.04 5.94 7.04 8.11 安井食品 沪深300 P/E（现价&最新摊薄） 24.58 18.31 15.55 13.11 11.38 -3% -9% [ [TT aab bl l ...

[Table_Main] 公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 证券研究报告 安井食品(603345)公司点评报告 2024年04月29日 [Tab经le_T营itle持] 续稳健增长，提高分红回报股东 [Table_Inves 买t] 入|维持 ——安井食品 2023 年报及 2024 年一季报点评 [报 Ta告 ble要 _S点 um： m ary] [ Table_TargetPr ice]  事件 公司公告2023年报及2024年一季报。2023年，公司实现总收入140.45亿元 （+15.29%），归母净利 14.78 亿元（+34.24%），扣非归母净利 13.65 亿元 （+36.80%）。2023Q4，公司实现总收入37.74亿元（-6.27%），归母净利3.56 [基Ta本bl数e_据Ba se] 亿元（-13.41%），扣非归母净利3.38亿元（-13.93%）。2024Q1，公司实现总 52周最高/最低价（元）： 167.22 / 70.32 收入37.55亿元（+17.67%），归母净利4.38亿元（+21.24%），扣非归母净利 4.20亿元（+21.56%）。公司拟每股派发现金红 ...

证券研究报告：食品饮料 | 公司点评报告 2024年4月29日 股票投资评级 安井食品(603345) 买入|维持 主业增长显韧性，Q1 利润表现亮眼 个股表现 ⚫ 事件 公司2023年实现营业总收入/营业收入/归母净利润/扣非净利润 安井食品 食品饮料 140.45/140.45/14.78/13.65 亿 元 ， 同 比 -3% -9% 15.29%/15.29%/34.24%/36.8%。公司单Q4实现营业总收入/营业收入 -15% /归母净利润/扣非净利润 37.74/37.74/3.56/3.38 亿元，同比- -21% -27% 6.27%/-6.27%/-13.41%/-13.93%。公司 2024 年 Q1 实现营业总收入/ -33% -39% 营业收入/归母净利润/扣非净利润 37.55/37.55/4.38/4.2 亿元，同 -45% 比17.67%/17.67%/21.24%/21.56%。 -51% -57% 同时，公司发布利润分配方案公告和股东回报规划，分红意愿强 2023-05 2023-07 2023-09 2023-12 2024-02 2024-04 烈、未来将持续提升分红比 ...

2024年04月29日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 安井食品(603345) 研 究 目标价: 111.26 昨收盘:83.99 安井食品：经营持续向上，盈利水平再创新高 事件：公司发布2023年报及2024年一季报，2023年营收140.45  走势比较 亿元，同比+15.28%；归母净利14.78亿元，同比+34.24%；扣非净利 13.65亿元，同比+36.77%。其中2023Q4营收37.74亿元，同比-6.27%； 10% 太 平 (( 14 8% %))4/5/32 41/7/32 32/9/32 3/21/32 21/2/42 32/4/42 归 实母 现净 营利 收润 373 .. 55 56 亿亿 元元 ，， 同同 比比 +1- 71 .3 6. 74 %1 ；% 归， 母扣 净非 利净 润利润 4.33 8.3 亿8 元亿 ，元 同。 比20 +2 14 3Q %1 ； 洋 扣非净利润4.20亿元，同比+21.74。 (32%) 证 锁鲜装竞争优势稳固，菜肴新品增长亮眼。2023年公司速冻鱼糜 (46%) 券 制 品 / 面 米 制 品 / 肉 制 品 / 菜 肴 制 品 分 别 ...

2024年04月29日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 安井食品(603345) 研 究 目标价: 111.26 昨收盘:83.99 安井食品：经营持续向上，盈利水平再创新高 事件：公司发布2023年报及2024年一季报，2023年营收140.45  走势比较 亿元，同比+15.28%；归母净利14.78亿元，同比+34.24%；扣非净利 13.65亿元，同比+36.77%。其中2023Q4营收37.74亿元，同比-6.27%； 10% 太 平 (( 14 8% %))4/5/32 41/7/32 32/9/32 3/21/32 21/2/42 32/4/42 归 实母 现净 营利 收润 373 .. 55 56 亿亿 元元 ，， 同同 比比 +1- 71 .3 6. 74 %1 ；% 归， 母扣 净非 利净 润利润 4.33 8.3 亿8 元亿 ，元 同。 比20 +2 14 3Q %1 ； 洋 扣非净利润4.20亿元，同比+21.74。 (32%) 证 锁鲜装竞争优势稳固，菜肴新品增长亮眼。2023年公司速冻鱼糜 (46%) 券 制 品 / 面 米 制 品 / 肉 制 品 / 菜 肴 制 品 分 别 ...

证 券 2024 年 04 月 30 日 研 究 盈利能力提升，主业势能延续 报 告 —安井食品（603345.SH）公司事件点评报告 买入(维持) 事件 分析师：孙山山 S1050521110005 2024 年 4 月 26 日，安井食品发布 2023 年年度报告与 2024 sunss@cfsc.com.cn 年一季度报告。 投资要点 基本数据 2024-04-29 ▌业绩增速稳健，分红比例大幅提升 当前股价（元） 91.29 总市值（亿元） 268 公 司 2023/2023Q4/2024Q1 总 营 收 分 别 为 总股本（百万股） 293 140.45/37.74/37.55 亿元，分别同比+15%/-6%/+18%，归母 净利润分别为 14.78/3.56/4.38 亿元，分别同比+34%/- 流通股本（百万股） 293 13%/+21%，2024Q1 丸之尊/锁鲜装快速放量，扩大营收规模 52周价格范围（元） 70.32-167.22 的同时拉升利润表现。盈利端，得益于高毛利速冻鱼糜制品 日均成交额（百万元） 354.98 快速增长，2023/2024Q1 公司毛利率分别为 23.21%/26 ...