本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。无董事不能保证公告内容真实、准确、完整。 思源电气股份有限公司 证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2024-021 思源电气股份有限公司（下称"公司"）第八届董事会第九次会议于2024年5月15日审 议通过了《关于提请召开公司2023年度股东大会的议案》，现就召开公司2023年度股东大会 （下称"本次股东大会"）的有关事项通知如下： 一、召开会议基本情况 1、股东大会届次：2023年度股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会。公司第八届董事会第九次会议决议召开2023年度 股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和公司章程的相关规定。 关于召开2023年度股东大会的通知 1 / 6 7、出席对象： 4、会议召开的时间 （1）现场会议召开时间：2024年6月7日(星期五)14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间： 2024年6月7 日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:0 ...

证券代码：002028 证券简称：思源电气 思源电气股份有限公司 Sieyuan Electric Co., Ltd. 思源电气股份有限公司 2023 年年度股东大会资料 2023 年度股东大会资料 思源电气股份有限公司 2023 年年度股东大会资料 目录 | 思源电气股份有限公司 2023 年度股东大会须知 | | 3 | | --- | --- | --- | | 议案一：2023 年度董事会工作报告 | | 4 | | 议案二：2023 年度监事会工作报告 | | 9 | | 议案三：2023 年度财务决算报告 | | 10 | | 议案四：2023 年度利润分配预案 | | 15 | | 议案五：2023 年年度报告和 2023 年年度报告摘要 | | 16 | | 议案六：关于修订《公司章程》的议案 | | 17 | | 议案七：《关于修订＜独立董事工作制度＞的议案》 | | 18 | 2 / 18 思源电气股份有限公司 2023 年度股东大会须知 公司决定于 2024 年 6 月 7 日(星期五)召开 2023 年度股东大会，股东大会现场会议召开 时间：2024 年 6 月 7 日(星期五)14: ...

思源电气股份有限公司董事会审计委员会议事规则 思源电气股份有限公司 董事会审计委员会议事规则 第一章 总 则 第一条 为强化思源电气股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决策功能，实现对 公司财务收支和各项经营活动的有效监督，公司特设董事会审计委员会(以下简称"审计委 员会"或"委员会")，作为负责公司内、外部的审计、监督和核查工作的专门机构。 第二条 为确保审计委员会规范、高效地开展工作，公司董事会根据《中华人民共和国 公司法》(以下简称"《公司法》")、《上市公司治理准则》等有关法律、法规、规范性文 件以及《思源电气股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的规定，制订本议事规 则。 第三条 审计委员会根据《公司章程》和本议事规则规定的职责范围履行职责，独立工 作，不受公司其他部门干涉。 第二章 人员构成 第四条 审计委员会由三名不在公司担任高级管理人员的董事组成，独立董事占二分之 一以上,其中至少应有一名独立董事是会计专业人士。 第五条 审计委员会委员由董事会选举产生，审计委员会设主任一名，由独立董事中的 会计专业人士担任。 第 1 页 共 4 页 思源电气股份有限公司董事会审计委员会议事规则 规定 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [3]. Core Insights - The company reported a revenue of 12.46 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 18.25%. The net profit attributable to shareholders was 1.559 billion yuan, with a year-on-year increase of 27.75% [4][5]. - The company achieved a significant improvement in cash flow, with net cash flow from operating activities reaching 2.272 billion yuan, a year-on-year increase of 115.4%, marking the first time it exceeded 2 billion yuan [5][6]. - The company aims to achieve a revenue target of 15 billion yuan in 2024, reflecting a 20% year-on-year growth, and plans to secure new orders worth 20.6 billion yuan, a 25% increase [6]. Financial Performance - In 2023, the company’s revenue from switch products was 5.582 billion yuan, up 10.87% year-on-year, while coil products generated 2.747 billion yuan, increasing by 23.13%. Reactive power compensation products saw revenue of 1.850 billion yuan, up 39.32% [5]. - The overall gross margin for the company reached 29.5%, an increase of 3.17 percentage points year-on-year. The gross margin for switch products was 33.45%, up 6.74 percentage points [5][6]. - The company’s total expenses increased, with the combined expense ratio reaching 14.88%, up 2.13 percentage points year-on-year [5]. Market Outlook - The company’s overseas revenue was 2.158 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 15.71%, accounting for 17.32% of total revenue. The overseas gross margin improved significantly to 38.55%, up 13.05 percentage points [6]. - The company has set ambitious targets for 2024, with expected net profits of 2 billion yuan and 2.45 billion yuan for 2025, corresponding to price-earnings ratios of 25 and 21 times, respectively [6].

2024年05月10日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 思源电气(002028) 研 究 目标价: 昨收盘:70.41 思源电气 2023 年报及 2024 年一季报点评：业绩快速增长，海外 +新产品加速成长 事件：公司发布2023年报及2024年一季报，业绩持续快速增长。 ◼ 走势比较 1）2023 年，公司实现收入 124.6 亿，同比+18.25%；净利润 16.09 亿，同比+24.93%；归母净利润15.59亿，同比+27.76%；扣非净利润14.21 太 60% 亿，同比+21.64%。毛利率29.5%，同比+3.17pct；期间费用率14.88%， 42% 同比+2.13pct；净利率12.91%，同比+0.69pct。 平 2）对应2023Q4收入38.79亿，同比+9.72%；净利润4.21亿，同比 24% 洋 -8.62%；归母净利润 4.11 亿，同比-5.47%；扣非净利润 3.1 亿，同比- 6% 证 13.65%。毛利率 28.15%，同比+1.22pct；期间费用率 16.44%，同比 券 (12%)01/5/32 22/7/32 3/01/32 51/21/32 62/2/ ...

2024年05月10日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 思源电气(002028) 研 究 目标价: 昨收盘:70.41 思源电气 2023 年报及 2024 年一季报点评：业绩快速增长，海外 +新产品加速成长 事件：公司发布2023年报及2024年一季报，业绩持续快速增长。 ◼ 走势比较 1）2023 年，公司实现收入 124.6 亿，同比+18.25%；净利润 16.09 亿，同比+24.93%；归母净利润15.59亿，同比+27.76%；扣非净利润14.21 太 60% 亿，同比+21.64%。毛利率29.5%，同比+3.17pct；期间费用率14.88%， 42% 同比+2.13pct；净利率12.91%，同比+0.69pct。 平 2）对应2023Q4收入38.79亿，同比+9.72%；净利润4.21亿，同比 24% 洋 -8.62%；归母净利润 4.11 亿，同比-5.47%；扣非净利润 3.1 亿，同比- 6% 证 13.65%。毛利率 28.15%，同比+1.22pct；期间费用率 16.44%，同比 券 (12%)01/5/32 22/7/32 3/01/32 51/21/32 62/2/ ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 电力设备 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d 思yCo 源mp 电any＃气 （ 002028 ） investSug 增持 ( 维ges持tion ）Ch 000009 海 外业务向 好＃ ，title＃ 订 单稳 步增长 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024年 5月 9 日 投资要点 公 ＃市场ma数rk据et Data＃ ＃ ⚫s um 事ma 件ry＃ ： 公司发布2024年一季报，报告期内公司实现营收26.58亿元，同 司 日期 2024-05-08 比+22.36%，实现归母净利润3.63亿元，同比+66.32%，业绩略高于此前 点 收盘价（元） 68.36 业绩预告中位数，符合市场预期。 评 总股本（百万股） 774 ⚫ 深耕行业二十余年，产品覆盖广泛。公司有着二十多年的行业经验，积累 报 流通股本（百万股） 602 了丰富且成熟的产品开发和制造经验。公司具备电力系统一次设备、二 告 净资产（百万元） 10783 次设备、电力电子设备等产品的研发、制造和解决方案能力，在输配电及 总资产（百万 ...

证券研究报告 电力设备 报告日期：2024年04月 24日 年业绩稳健增长，海外订单有望持续 2023 ——思源电气（002028.SZ）2023 年报点评报告 华龙证券研究所 事件： 2024年4月19日，公司发布2023年年报，2023年实现营收124.60 投资评级：买入（首次覆盖） 亿元，同比+18.25%；归母净利润15.59亿元，同比+27.75%， 最近一年走势 其中，2023Q4 单季营收 38.79 亿元，同比+9.72%；归母净利润 4.11亿元，同比-5.19%。 观点：  2023 年营收净利稳健增长，2024 年订单目标 206 亿元。分业务 来看，2023年公司开关类/线圈类/无功补偿类/智能设备/工程总承 包业务分别实现营业收入55.82亿元/27.47 亿元/18.50亿元/10.05 亿元/9.24 亿元，同比分别增长 10.87%/23.13%/39.32%/6.61%/23. 44%。公司 2023 年新增订单 165.13 亿元，同比增长 36.22%，超 市场数据 额完成原定158亿元目标；2024年公司计划实现新增合同订单2 2024年04月23日 06亿元（不含 ...

研究报告Research Report 3 May 2024 思源电气 Sieyuan Electric (002028 CH) 2024Q1 业绩超市场预期，盈利能力不断提升 Financial performance beat market expectations in 2024Q1, profitability keeps improving [观Ta点bl聚e_焦yem Inevie1s] tment Focus [Tab维le_持Inf优o] 于大市Maintain OUTPERFORM (Please see APPENDIX 1 for English summary) 2024Q1 业绩表现超市场预期。近期公司发布 2023年及 2024Q1 财 评级 优于大市OUTPERFORM 报，2023 公司实现营收 124.6 亿元，同比增长 18.25%，实现归母 现价 Rmb65.14 目标价 Rmb72.27 净利润 15.59 亿元，同比增长 27.8%；2024Q1 实现营收 26.58 亿 元，同比增长 22.36%，实现归母净利润 3.63 亿元，同比增长 HTI ESG 3.0-3 ...

证券研究报告 23 年订单目标超额完成，看好 24 年持续兑 公司研究 现 Alpha 公司点评报告 2024年5月4日 思源电气(002028) 事件： 投资评级 买入 公司近期公布2023年年报及2024年一季报。23年实现收入124.6亿元， 上次评级 买入 YOY+18.25%；实现归母净利润15.59亿元，YOY+27.75%；实现扣非归母 武浩 电新行业首席分析师 净利润 14.21 亿元，YOY+21.63%。24 年 Q1 实现收入 26.58 亿元， 执业编号：S1500520090001 YOY+22.36%，实现归母净利润3.63亿元，YOY+66.32%，实现扣非归母 联系电话：010-83326711 净利润3.41亿元，YOY+86.96%。 邮 箱：wuhao@cindasc.com 点评： 曾一赟 电新行业研究助理  23 年订单超额兑现，24 年订单目标保持高增。2023 年公司收入目标 为 126 亿元，订单目标为 158 亿元（不含税），其中 23 年新增订单 联系电话：15919166181 165.13亿元（不含税），超额完成目标。公司公布24年经营目标：收 邮 箱 ...