证券时报e公司讯，据恺英网络微信公众号消息，11月1日晚间，国家互联网信息办公室公开发布第八批 境内深度合成服务算法备案信息，恺英网络子公司上海恺英软件技术有限公司研发的恺英智能NPC文本 生成算法通过审核，获批备案编号。 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/互联网软件与服务 证券研究报告 恺英网络（002517）公司季报点评 2024 年 11 月 02 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 1 [ 1 Table_StockInfo 月 01 日收盘价（元） ] | 13.27 | | 52 周股价波动（元） | 8.33-13.97 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 2153/1914 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 28564/25402 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《 24H1 营收净利稳健增长，下半年新品储备 | | 丰富，增长态势有望延续》2024.08.23 《年报及 24Q1 业绩增速亮眼，公司新品储备 丰富，高增长态势有望延续》2024.05.01 《23Q3 营收、利润高增长，新品 ...

传媒 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 10 月 31 日 002517.SZ 买入 原评级：买入 市场价格:人民币 13.47 板块评级:强于大市 股价表现 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 绝对 24.5 24.6 50.0 30.5 (21%) (11%) (1%) 9% 19% 29% Oct-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Jun-24Jul-24Aug-24Sep-24Oct-24 恺英网络 深圳成指 相对深圳成指 12.3 13.8 26.2 22.6 | --- | --- | --- | |-------------------------------|------------|-----------| | | | | | 发行股数 ( 百万 ) | | 2,152.52 | | 流通股 ( 百万 ) | | 1,914.26 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | | 28,994.41 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 | 百万 ) | 634.61 | | 主要股东 | | | | 金锋 | | 14 ...

公 司 研 究 传媒互联网 2024 年 10 月 29 日 公司点评 买入/维持 恺英网络(002517) 昨收盘:13.47 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|---------------------------------------------------------|-------|-----------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | | ...

[Table_Main] 公司研究|信息技术|软件与服务 证券研究报告 恺英网络(002517)公司点评报告 2024 年 10 月 30 日 [Table_Title]Q3 业绩高增，新产品周期开启 ——恺英网络（002517）2024 年三季报点评 [Table_Summary] 事件： 公司发布 2024 年三季报。 点评： 前三季度业绩稳定高增，三季度利润端表现亮眼 2024 年前三季度，公司实现营业收入 39.28 亿元，同比增长 29.65%，归 母净利润 12.80 亿元，同比增长 18.27%，扣非归母净利润实现 12.81 亿 元，同比增长 23.43%。分季度看，24Q3 单季度公司实现营业收入 13.72 亿元，同比增长 30.33%，归母净利润 4.71 亿元，同比增长 31.52%，扣非 后归母净利润 4.80 亿元，同比增长 32.53%。费用率方面，24 年前三季度， 公司销售/研发/管理费用率分别为 35.13%/3.56%/10.16%，同比变化 +9.57/-3.25/-0.79pct，前三季度公司增加市场推广导致销售费用有所增长。 新一轮产品周期开启，储备产品及 IP 丰 ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 [Table_Summary] 公司第三季度业绩超预期，2024Q4 及 2025 年有较为丰富的产品排 期，看好公司业绩稳健增长，维持"增持"评级。我们预计 2024- 2026 年公司 EPS 预测值分别为 0.84/0.99/1.13 元，与上次预测保持 一致。剔除极端值影响后，传媒游戏行业 2024 年平均估值为 20.56xPE，以此为参考，及考虑到公司利润增速高于行业平均水平， 我们给予公司相对 2024 年 21xPE 估值，上调公司目标价至 17.64 元 （前值 13.29 元），上调原因主要是相较上次报告时，游戏行业整体 估值有所提升。维持"增持"评级。 2024 年 10 月 28 日，恺英网络发布 2024 年三季报，归母净利润 4.71 亿元，超出市场预期。截至 2024Q3，公司实现营业收入 39.28 亿元， 同比增长 29.65%；归母/扣非归母净利润分别为 12.80/12.81 亿元， 同比+18.27%/+23.43%。2024Q3 来看，公司营收 13.72 亿元，环比 上升 10.00%，同比增长 30. ...

17.46/20.82/23.96 亿元，同比增长 19.5%/19.2%/15.1%，对应估值 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

Investment Rating - Maintains a "Buy-A" rating, indicating strong confidence in the company's future performance [4] Core Views - The company achieved a total revenue of 3.928 billion yuan in the first three quarters of 2024, a year-on-year increase of 29.65%, with net profit attributable to the parent company reaching 1.28 billion yuan, up 18.27% year-on-year [1] - In Q3 2024, the company's revenue was 1.372 billion yuan, a 30.33% increase year-on-year, and net profit attributable to the parent company was 471 million yuan, up 31.52% year-on-year [1] - The company's growth is driven by a combination of nostalgic and innovative games, with multiple titles such as "Sword and Fairy: New Beginnings" and "New Heaven Sword and Dragon Saber" performing well [1] - The company is expanding its overseas business, with plans to release games like "Sword and Fairy: New Beginnings" and "Monster Alliance" in international markets [1] - R&D expenses in Q3 2024 reached 170 million yuan, a 36% increase year-on-year, reflecting the company's commitment to developing high-quality games [2] - The company has a robust pipeline of upcoming games, including "Tomb Raider: Departure" and "Douluo Continent: Legend of the Evil Slayer" [2] Financial Projections - Revenue is projected to grow from 5.389 billion yuan in 2024 to 7.519 billion yuan in 2026, with net profit attributable to the parent company expected to increase from 1.919 billion yuan in 2024 to 2.936 billion yuan in 2026 [3] - EPS is forecasted to rise from 0.89 yuan in 2024 to 1.36 yuan in 2026, with P/E ratios decreasing from 27.5 in 2024 to 23.9 in 2026 [3] - The company's gross margin is expected to remain stable at around 80.6% to 80.7% from 2024 to 2026 [3] - ROE is projected to decline slightly from 27.5% in 2024 to 23.9% in 2026, reflecting the company's continued profitability [3] Market Performance - The company's stock price as of October 29, 2024, was 13.47 yuan, with a total market capitalization of 28.994 billion yuan [4] - Over the past 12 months, the stock has shown a relative return of 23.07% and an absolute return of 33.24% [5] Business Strategy - The company focuses on a dual strategy of "nostalgic + innovative" games, broadening its competitive advantage beyond the legendary game genre [2] - The company is actively developing its game community platforms, such as the 996 Game Box and Cangyue Island, which contribute to advertising revenue and information services [1]

趋势向好 2023-10-31 恺英网络（ [Table_StockNameRptType] 002517） 公司点评 | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

相对沪深 300 表现 2024/10/29 总市值（百万） 28,994.41 日均成交额（百万） 1,334.35 2024 年 10 月 30 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 杨仁文 S0350521120001 yangrw@ghzq.com.cn 证券分析师： 谭瑞峤 S0350521120004 tanrq@ghzq.com.cn [Table_Title] 2024Q3 业绩高增，新品储备丰富，有望开启增 长新周期 ——恺英网络（002517）2024 年三季报点评 文，谭瑞峤》——2024-09-06 事件: 最近一年走势 2024 年 10 月 28 日，公司发布 2024 年第三季度报告，2024 年 Q3 公司 实现营业收入 13.72 亿元，yoy+30.33%，归母净利润 4.71 亿元， yoy+31.52%，扣非归母净利润 4.80 亿元，yoy+32.53%。 投资要点: 2024Q3 业绩增长亮眼。 表现 1M 3M 12M （1）2024 年 Q3 公司实现营业收入 13.72 亿元，yoy+30.33%，归母净 利 润 4.71 亿 元 ， yo ...