浙江鼎力：上半年净利润10.51亿元 同比增长27.49% 7月28日，浙江鼎力（603338）2025年半年度业绩快报，公司上半年实现营业收入43.36亿元，同比增长 12.35%；实现归属于上市公司股东的净利润10.51亿元，同比增长27.49%；基本每股收益为2.08元/股。 资料显示，浙江鼎力成立于2005年5月，主营业务是各类高空作业平台的研发、制造、销售和服务。 所属行业：机械设备–工程机械–工程机械整机 德新科技：股东拟减持不超过1%公司股份 7月28日，德新科技（603032）发布公告称，股东新疆国投公司计划自公告披露之日起15个交易日之后 的3个月内，通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过233.51万股（占公司总股本的1%），且任意连 续90个自然日内集中竞价减持的股份总数不超过公司股份总数的1%。 资料显示，德新科技成立于2003年5月，主营业务是锂电裁切模具、精密结构件的研发、设计、制造、 销售与服务以及道路旅客运输和客运汽车站业务。 所属行业：电力设备–电池–锂电专用设备 方大集团：第二季度新签订单9.7亿元 7月28日，方大集团（000055）发布公告称，公司年第二季度高端幕墙及材 ...

周期反转、成长崛起、出口突围、军贸爆发 20250727 摘要 机械行业正经历周期复苏，受益于房地产风险释放和出口增长，工程机 械有望迎来更新和新增需求，雅鲁藏布江下游水电工程等重大项目将拉 动需求，工业气体价格上涨预示工业机器板块超预期表现。 大国博弈背景下，光伏、锂电等科技引领的新兴产业值得期待，上游设 备受益于利润和现金流改善带来的资本开支增加，锂电设备指数接近人 形机器人指数。 中国龙头公司在贸易战中受益，出口链相关公司增长率已超过 14%，通 过提高产品质量和竞争力，在国际市场上取得突破性进展，推荐涛涛车 业、巨星科技等标的。 军工行业因估值体系变化迎来发展机遇，全球地缘政治紧张局势加剧， 中国军工企业国际竞争力提升，推动军贸业务发展，关注内蒙一机、中 兵红箭等公司。 反内卷政策旨在防止恶性竞争，提高产品价格稳定性，促进市场自律， 治理产能过剩问题，稳定大众商品价格，周期领域如工程机械、人形机 器人及出海链或迎更多机会。 Q&A 2025 年行业的主要观点和趋势是什么？ 2025 年行业的主要观点可以概括为四个方面：周期反转、成长崛起、出口突 围和军贸爆发。 人形机器人产业受国家高度重视，应用场景逐 ...

最近中国资本市场的表现如何？有哪些主要变化？ 最近中国资本市场表现强势，尤其是顺周期板块表现尤为突出。上周大宗商品 同步上涨，而债券市场则相对疲弱，股债汇宗交易方向一致。这种一致性在 6 月和 7 月初有所不同，因为之前国内资本市场信号较为紊乱，但最近两周尤其 明显。底层逻辑与反内卷政策和雅江投资有关，这两个信息共振导致市场交易 通胀预期。 如何看待当前股票市场的牛市是否开启？ 上证指数站上 3,600 点引发了关于牛市开启的讨论。我们认为目前的交易方向 符合预期，但对其持续性持谨慎态度。在 7 月初全球大类资产配置报告中，我 们提到中国资产会有阶段性的反向交易机会，尤其是内需政策相关板块。但我 新水电工程每年投资额约为 1,200 亿元，按照 2024 年基建规模 14 万 亿元计算，占比约为 0.8%，可带动基建增长，但短期内对 GDP 的直接 拉动效果有限，长期来看，基建项目会产生正面的溢出效应。 需明确新水电工程是否完全属于增量投资，若非纯粹增量，则对基建和 GDP 的拉动作用将降低。现有基建数据可能存在水分，实际乘数效应可 能小于一，这些因素共同决定了新项目未来对经济的影响。 周周芝道 - 1.2 ...

从增持金额看，近5日增持金额在千万元以上的有9家，增持金额最多的是光大银行，其间累计增持2.64 亿股，增持金额合计11.18亿元；其次是鞍钢股份，增持量为3193.00万股，增持金额7682.23万元；杰瑞 股份近5日获股东增持5850.59万元，增持金额位居第三。 证券时报·数据宝以股权变动日为基准进行统计，近5个交易日（7月21日~7月25日）共有13家公司股份 获重要股东增持，累计增持数量达3.41亿股，增持金额合计14.71亿元。同期共有127家公司重要股东涉 及减持，合计减持金额75.89亿元。 | 代码 | 简称 | 增持股东 | 增持次 | 合计增持量（万 | 增持金额（万 | 近5日涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 数 | 数 | 股） | 元） | （%） | | 601818 | 光大银 | 1 | 1 | 26361.96 | 111774.71 | -3.29 | | | 行 | | | | | | | 000898 | 鞍钢股 份 | 1 | 1 | 3193.00 | 7682.23 | 3.28 | ...

暗盘资金一眼洞悉庄家意图>> 工程机械板块短线拉升，山河智能（002097）、南方路机（603280）涨停，拓山重工（001226）此前封 板,铁拓机械涨超10%，恒立钻具、永达股份（001239）、五新隧装、唯万密封（301161）、厦工股份 （600815）等跟涨。 ...

特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 本周A股市场出现回暖 点击注册小程序 查看完整报告 行业方面，建筑材料、煤炭、钢铁表现相对较好。分行业来看，本周申万一级行业大多出现上涨。建筑材料、 煤炭、钢铁等行业本周表现相对较好；相比之下，银行、通信、公用事业等行业则出现下跌。 两种行业轮动方式的不同，或许主要取决于经济及基本面的差异。当经济及基本面向上时，不少行业业绩持续 性往往会较好，股价上涨的持续性也会更强，行业表现便会呈现出强者恒强特征。反之，当经济及基本面表现 一般时，大多数行业的业绩持续性较弱，行业的股价表现便也难以持续，行情便会存在补涨的特征。 受风险偏好抬升等因素的影响，本周A股市场继续回暖。受政策利好刺激、市场情绪回暖等因素的影响，A股 市场本周整体继续回暖，主要宽基指数普遍上涨。在 ...

点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 今 日 聚 焦 【策略】当前该追涨，还是寻找补涨？——策略周专题（2025年7月第3期） 本轮行情或以"轮动补涨"为主，补涨的机会更值得关注。一方面，经济强复苏概率相对较低，指向行业轮动方 式为"轮动补涨"。另一方面，本轮行情实际表现也为"轮动补涨"。此外，市场已接近去年高点，分歧或会加 大，前期滞涨的行业安全垫更高。机会方面，关注本轮涨幅靠后，但历史表现靠前方向。一级行业中关注电 子、机械，二级行业中关注化纤、工程机械、军工电子、航天装备、自动化设备。 （张宇生/王国兴）2025-07-27 您可点击今日推送内容的第1条查看 【金工】市场呈现反转效应，大宗交易组合超额收益显著——量化组合跟踪周报20250726 7月25日，银行业理财 ...

装备制造 [Table_ReportDate] 2025 年 7 月 28 日 [T分析师： able_Author 赵晓闯] 执业证书号：S1030511010004 电话：0755-83199599 邮箱：donglyn@csco.com.cn 邮箱：zhaoxc@csco.com.cn 分析师：杨贵洲 执业证书号：S1030524060001 电话：0755-83199599 邮箱：yanggz1@csco.com.cn 研究助理：董李延楠 电话：0755-83199599 公司具备证券投资咨询业务资格 证券研究报告 光伏组件报价短期上行 [Table_ReportType]装备制造行业周报（7 月第 4 周） [Table_S 市场行情回顾： ummary] 上周（7 月 21 日-7 月 25 日）机械设备、电力设备及汽车行业 指数涨跌幅分别为+2.56%、+3.03%及+1.03%，在 31 个申万一 级行业中排名分别为第 16、11、25 位；同期沪深 300 涨跌幅 为+1.69%。 行业观点： 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Industry] [Table_Title] [ ...

英大证券研究所证券研究报告 每 周 投 资 早 参 2025 年 7 月 28 日 短期 3600 点附近或仍有反复，科技成长股或存在结构性机会 观点： 总量视角 【A 股大势研判】 上周五沪深三大指数沪深开盘涨跌不一，开盘后小幅冲高便迎来回落。盘面 上看，雅下水电概念股及建材、工程机械、钢铁、有色、煤炭等板块出现回调。 午后，三大指数弱势震荡，不过，科创板却迎来大涨，半导体、泛 AI 概念等板 块走强，这或许标明短期市场正逐步转向科技股，一些中小盘股科技成长股可能 存在短期结构性机会。全天来看，市场震荡回落，在整体上行趋势下，沪指又失 守了 3600 点。 沪指已连续三日在 3600 点上方出现盘中回落情况，这一现象深刻反映出该 点位附近多空双方的分歧加大。此前沪指持续上行并连续突破 3500 点和 3600 点， 目前在 3600 点附近反复。在连续三日盘中回落以及成交小幅萎缩的背景下，短 期内指数以整理为主的可能性更大。一方面，上方套牢盘压力需要时间消化，连 续的盘中回落也让市场信心受到一定影响，恢复需要过程；另一方面，市场热点 切换快，雅下水电概念及相关板块上周五全线回调，半导体、AI 应用、医疗器械 ...

| 指数 | 收盘 | | 涨跌（％） | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | （点） | 1 日 | 5 日 | 1 月 | | 上证指数 | 3594 | -0.33 | 3.98 | 1.67 | | 深证综指 | 2201 | -0.1 | 7.26 | 2.19 | | 风格指数 | 昨日表现 | 1 个月表现 | 6 个月表现 | | --- | --- | --- | --- | | | （％） | （％） | （％） | | 大盘指数 | -0.52 | 4.12 | 7.87 | | 中盘指数 | 0.06 | 6.72 | 7.46 | | 小盘指数 | 0.08 | 7.7 | 13.95 | | 行业涨幅 | 昨日涨 | 1 个月涨 | 6 个月涨 | | 商用车 | 2.69 | 9.34 | 5.5 | | 摩托车及其 | 2.37 | 2.55 | 21.21 | | 他 半导体 | 2.22 | 4.29 | 6.42 | | 小家电Ⅱ | 1.91 | 8.73 | 10.47 | | IT 服务Ⅱ | 1.89 | 6.35 | ...