进入晨星小程序，轻松掌握更多基金信息！ | 基金代码： | 001667 | | --- | --- | | 基金类型： | 积极配置 - 大盘平衡 | | 基准指数： | 沪深300指数 | | 成立日期： | 2016-08-17 | | --- | --- | | 基金规模（亿元）： | 31.44 | | 基金规模日期： | 2024-12-31 | | 晨星三年评级： | | | 晨星五年评级： | | | 基金经理： | 林乐峰 | | 基金公司： | 南方基金 | | 股票投资风格箱： | | 年度综合费率： 1.50% 南方转型增长混合产品的基金经理投研经验相对丰富、任职稳定且投资能力出色，历史在一个完整的市场周期中通过较好地选股整体为投资者创造了优 秀的业绩。该基金采用自下而上的投资方法，在注重公司质地和估值的同时灵活把握成长股和价值股的投资机会，该投资方法长期稳定并被较好地执 行。基金经理对公司质地和估值的注重以及组合相对均衡配置使得组合业绩波动和下行风险长期处于同类偏低水平。 风险提示：该基金投资风格相对灵活，组合业绩表现较为依赖基金经理的执行能力和市场观点，如果基金经理判断失误，会给组 ...

导语 晨星基金研究秉持独立性与投资者利益优先的原则，通过对基金投研团队、投资流程等 的分析来确定对基金的信心。我们的研究方法注重可持续性并以长期投资为导向，助力 投资者在基金选择中做出更加明智的投资决策。本篇文章介绍晨星基金研究团队在权益 资产类别中值得关注的四只基金产品，期望能为投资者在决策中提供参考。 ►► 易方达逆向投资混合 产品速览 该基金是一只沪港深积极配置型基金，除了主要投资于A股外，契约中规定50%以内的股票资产可以投资 于港股,基金经理通过对比A股和港股的性价比从而决定港股在组合里面的配置比重。基金经理采用GARP 策略，旨在以合理的价格买入具有持续稳定增长潜力的股票。 产品潜力 基金经理杨嘉文先生属于投资能力较强的中生代基金经理，他具备13年证券从业经历和7年公 募基金管理经验。虽然他2021年4月才开始管理该基金，但是他采用相同的策略从2017年12月 开始管理纯A股基金—易方达科瑞混合基金至今，目前已经管理超过7年的时间，管理期良好 业绩表现也证明了基金经理较强的投资A股的能力。 基金经理的投资思路偏逆向，倾向于回避市场关注度相对较高的行业和个股，而把研究和投资 资源投放到市场关注度相对 ...

以下文章来源于晨星投资说 根据晨星最新发布的《全球公募基金及中国主题基金资金流观察》报告，截至2024年底，全球 前25大ETF提供商中超过一半来自美国： | 14 | VanEck 范达 | 1,104 | | --- | --- | --- | | 15 | WisdomTree | 1,095 | | 16 | Fidelity 富达 | 1,068 | | 17 | Daiwa 大和 | 1,048 | | 18 | BM0 蒙特利尔银行 | 922 | | 19 | 夜直電影 | 002 | | 20 | Global X | 806 | | 21 | 易同达县金 | 804 | | 22 | ProFunds/ProShares | 776 | | 23 | 华泰柏瑞基金 | 643 | | 24 | American Century | 569 | | 25 | MUFG 三菱日联 | 493 | 全球25强中，美国公司占14席，前5大ETF提供商均来自美国。 贝莱德（iShares/BlackRock）、先锋（Vanguard）、道富（State Street）包揽前三，三家公 司市占率合计6 ...

导语 随着国家政策层面对科技创新的大力扶持，科创板在2019年6月13日正式开版，投资市 场更添新力军。虽然科创板和老前辈创业板的设立目的都是为了支持新兴产业的发展， 但两者在上市条件的设置上有所区别，例如创业板对上市企业的营业收入和净利润有不 同程度的要求，但科创板允许在营收和利润上相对较弱、但拥有技术优势的企业前来上 市。从上市条件看，科创板对于萌芽期的企业给予了更高的容纳度。这种上市条件的差 异化，使得科创板与创业板形成了互补和梯度，能够为投资者提供更加丰富的投资标 的。 随着指数投资日益发展，指数基金产品的宽度和深度日渐丰富，投资者可以选择通过指数基金 来参与到科创板的投资。 自打科创板2019年设立以来，中证指数公司围绕科创板，发行了包 括科创综指、科创50、科创100、科创200四只具有代表性的指数。 这几只指数存在哪些差 异？今天我们就来聊聊科创板系列指数的特点。 首先，四只指数都采取了市值加权的构建方式。 科创综指 全称上证科创板综合指数，正如指 数名称所示，指数选取科创板上市的除了实施风险警示的所有股票作为样本来构建投资组合。 科创50 全称上证科创板50成分指数，由科创板中市值大、流动性好 ...

近期，晨星关注到网址为 https://5092snt.taespcable.com/3vcsvbgdsb7q5b3 的网站内嵌诱 导用户下载某应用程序的二维码，并公然声称与晨星存在合作关系。对此，晨星严正声明： 经 核实确认，该网站及其所推广的应用程序与晨星及其所有分支机构均无任何形式的关联关系。 晨星已 向该网站的托管服务提供商及域名注册机构发送正式法律通知，明确指出该网站与晨星 公司 不存在任何形式的合作关系，其行为存在误导用户的嫌疑，并严重侵犯了晨星的知识产 权，特别是晨星对其注册商标的使用权。 我司将敦促相关责任方迅速采取行动，该非法网站将很快被关闭。同时，我们也在此郑重提醒 广大用户保持警惕，切勿轻信此类误导信息，以免上当受骗。 衷心感谢广大用户一直以来对晨星的信任与支持！ 特此声明！ 晨星资讯（深圳）有限公司 Morningstar, Inc.是全球目前最主要的投资研究机构之一，业务遍及北美、欧洲、澳洲及亚洲，为个人投资者、投资顾问、 基金管理公司、退休计划发起机构及私募领域的机构投资者等专业人士提供财经资讯、基金、股票的分析及评级，并致力 于发展具实用性、操作简易及功能显著的分析应用软件工具及 ...

01 晨星基金E账户诊断： 然而，如何从"查持仓"进阶到"管资产"？如何将碎片化数据转化为账户视角的资产诊断？ 新 的服务痛点也随之而生。 "基金E账户"上线运行一周年之际， 晨星重磅推出"基金E账户"的账户诊断功能，直击账户分 析痛点，打破信息壁垒，实现个人基金资产的全面汇总与智能诊断一键双享。 对于很多基金投资者而言，在查询个人持仓时，可能都有过类似的困扰：开户太多记不住，分 散查询又太繁琐。 2024年4月，中国结算的"基金E账户"App正式推出后，投资者终于能一键查询个人的全市场公 募基金持仓。 从"碎片化查询"到"全资产透视" 从账户视角进行诊断，不仅能够对现有资产进行全面分析，还能提供更深入的投资洞察。 对投资者而言， 它不仅可一站式查看个人在各平台购买的基金资产分布，还能帮助投 资者复盘投资行为，了解个人资产配置。 对理财师而言， 通过晨星与基金E账户的对接，可在账户分析中融入晨星的专业工具， 针对账户的各类问题，为投资者提供个性化解决方案。 如果把账户诊断比作个人体检，未结合基金E账户的账户诊断就如同体检时只做了常规项目， 只能对部分基金资产进行诊断，无法对个人全面的健康情况作出评估。 晨星通 ...

2025.02 晨 星 月 报 01 市场洞察 国内经济企稳向好， 股市回暖债市调整 2月，国内宏观经济稳中向好，反映国内经济先行指标的制造业PMI录得50.2，在1月份49.1的基础上回升1.1，重回扩张区间。制造业的景 气水平回升主要是受到生产指数、新订单指数、从业人员指数和供应商配送时间指数环比上行所带来的影响。1月份CPI同比上涨0.5%， PPI同比下降2.3%。相比于12月份CPI和PPI同比分别上涨0.1%和下降2.3%而言，1月份CPI同比涨幅上升主要是受到食品价格和服务价格 拉升的影响，生产资料价格和生活资料价格的降幅同上月基本持平，PPI同比降幅保持不变。 以Deepseek和人形机器人为代表的AI产业链在2月备受市场关注，17日，时隔六年召开的民营企业座谈会释放出国家对民营经济高度重视 和全力支持的积极信号，增强了市场对于整体经济和资本市场的信心，也进一步推升了市场的风险偏好。从投资侧来看，主要股指在2月 悉数上涨，其中上证指数和深证成指分别上涨2.16%和4.48%。代表大盘股、中盘股和小盘股的沪深300指数、中证500指数和中证1000指 数分别上涨1.91%、4.84%和7.26% ...

2024 年全球金融市场动荡不断：主要发达市场的货币政策发生重大转向，技术革新催生新的投资 热潮，特朗普胜选、韩国政坛动荡等政治事件也在持续影响投资者信心和市场波动…… 尽管面临诸多挑战，全球投资者的热情却未因此减退，依然借道基金积极寻找着新的投资机会、 对家庭资产进行配置。 晨星最新发布的 《晨星全球公募基金及中国主题基金资金流观察》 报告显示， 2024年全球共同 基金与ETF共吸引了近2.98万亿美元的净流入资金，推动全球公募基金管理规模突破60万亿美 元，较2015年翻倍增长。 与此同时，全球基金市场的格局正随着投资者偏好的转变而悄然重塑。 2024年，ETF不仅在中国市场备受追捧，全球范围内也迎来了 "史诗级"胜利——全年净流入资金 高达1.7万亿美元，创下历史新高。 使用低成本、高透明度工具进行投资和配置，已经渐渐成为 全球投资者的共识。 在经历了连续三年遭遇净赎回后，主动基金也在 2024 年重新获得投资者的喜爱，全年获得681亿 美元的净流入。 尽管如此，从市场份额的变化来看，被动基金势不可挡，主动基金依然面临着日益严峻的挑战。 从全球的维度来看，被动基金的市场份额从 2015 年的 23% ...

晨星中国区总裁，董事总经理 张雨萌 中国深圳 - 全球独立投资研究机构晨星公司（纳斯达克股票代码：MORN）宣布张雨萌于1月6 日加入公司，担任晨星中国区总裁，董事总经理。张博士常驻深圳，负责晨星在中国的整体战 略和可持续增长的执行，向晨星全球首席财务官迈克尔·霍尔特汇报。 霍尔特表示： "雨萌是一位富有合作精神的强有力的领导者，具备推动我们在中国市场持续发 展的企业家精神。他了解中国机构及个人投资者的需求，将带领我们的团队继续构建以客户为 中心的解决方案，实现我们赋能投资者成功的使命。" 张博士此前担任L l & G l的中国区总裁 拥有近20年的行业经验 曾在英国和中国的 张博士此前担任Legal & General的中国区总裁，拥有近20年的行业经验，曾在英国和中国的 头部资产管理公司工作。他曾在伦敦的Legal & General Investment Management（LGIM）担 任投资组合经理，2013年回到中国，负责Mercer中国的投资和养老金咨询业务。随后，他加 入平安资产管理，领导其解决方案业务，为中国的机构客户提供多资产和资产负债管理 （ALM）解决方案。在回归Legal & Ge ...

导语 在国内公募基金行业蓬勃发展的进程中，女性基金经理的队伍正不断壮大，她们在权益 和固收投资领域展现出了卓越的专业素养。凭借敏锐的洞察力、严谨的投资策略，她们 为投资者带来持续且稳健的回报。值此"三八"国际妇女节之际，让我们把目光聚焦到几 位优秀的女性基金经理身上，深入探寻她们在竞争激烈的基金行业中，凭借自身实力大 放异彩，不断创造出色业绩的成功秘诀。 ►► 王健 中欧基金 王健女士是一位从行业研究员成长起来的经验丰富的基金经理，也是一位坚定的GARP策略投 资者，专注于以合理的价格买入具有长期优质潜力的成长股。 她早年曾经在红塔证券以及光 大保德信基金公司担任医药行业研究员，这段6年的研究经历培养了她扎实的研究功底和独立 判断能力，并帮助她逐步搭建起了一套完善的研究框架。2009年10月王健转向投资岗位，至 2015年5月期间，由于经历了牛市结束后的市场剧烈震荡，使得她相比其他成长策略的基金经 理更加注重估值，也令她的GARP策略框架基本成型。2015年6月，她加入中欧基金公司并一 直从事投资工作，随着她投资经验的积累，她更加深刻地理解了GARP策略，并坚定了自己的 投资理念。在过去长达21年的投资研究生 ...