证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-009 河南神火煤电股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 2023 年，河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会本着对公司和全体股东负责的态度，严格按照《公司法》《证券 法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称"上市公司规范运 作"）、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"股票上市规 则"）等法律法规、规范性文件及《公司章程》《公司董事会议事规 则》等规章制度的规定，切实履行董事会各项法定职权，勤勉尽责 的开展各项工作，确保董事会规范、高效运作和审慎、科学决策， 持续完善公司治理水平，不断提升公司规范运作能力，保证了公司 持续、健康、稳定的发展，公司经营取得了较好的业绩。现将 2023 年度工作情况汇报如下： 一、2023 年度生产经营情况 2023 年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是公司高质 量发展的奋进之年，国内宏观经济改善趋势明显，但地缘政治冲突 ...

2、审议程序：公司于 2024 年 3 月 22 日召开董事会第九届九次会议，审议 通过了《关于 2024 年度继续开展套期保值业务的议案》。 3、风险提示：公司开展铝锭和氧化铝期货业务虽然以套期保值为目的，不 做投机性、套利性的交易操作，但仍可能存在市场风险、流动性风险、信用风险、 操作风险、法律风险和政策风险等，公司将积极落实管控制度和风险控制措施， 审慎执行套期保值操作，防范相关风险，提醒投资者充分关注投资风险。 受国内外经济形势多变等因素及供求关系变动的影响，有色金属 产品市场价格波动较大，对企业生产经营带来了较大不确定性风险。 公司主营产品之一为铝锭，生产过程中对外购氧化铝的需求较大，为 减少铝锭和氧化铝价格大幅波动给生产经营带来的不利影响，将铝锭 的销售价格下跌和氧化铝采购价格上涨风险控制在适度范围内，有效 管理生产成本，提前锁定预期利润，增强公司经营业绩的稳定性和可 持续性，公司决定 2024 年继续在上海期货交易所择机开展铝锭和氧 化铝期货套期保值业务，具体情况如下： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、交易目的 ...

神火股份：铝煤双翼，乘风而起 神火股份(000933.SZ)/有色金属 证券研究报告/公司深度报告 2024年03月12日 [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及估值 市场价格：18.79元 指标 2021A 2022A 2023E 2024E 2025E 营业收入（百万元） 34,452 42,704 37,830 46,531 51,221 分析师：郭中伟 增长率yoy% 83% 24% -11% 23% 10% 执业证书编号：S0740521110004 归母净利润（百万元） 3,234 7,571 5,247 7,773 9,209 Email：guozw@zts.com.cn 增长率yoy% 803% 134% -31% 48% 18% 每股收益（元） 1.44 3.37 2.33 3.46 4.09 分析师：杜冲 每股现金流量 5.02 6.25 3.64 4.94 5.52 执业证书编号：S0740522040001 净资产收益率 22% 36% 20% 22% 20% Email：duchong@zts.com.cn P/E 13.1 5. ...

2024年3月5日 公司研究 煤铝价格拖累盈利表现，股息率仍具吸引力 ——神火股份（000933.SZ）跟踪点评报告 要点 增持（维持） 当 前价：19.26元 事件：公司2023年前三季度实现营业收入286.3亿元，同比下降10.9%；归母 净利润41.0亿元，同比下滑29.9%；扣非后归母净利润40.5亿元，同比下降 32.5%。其中，2023Q3实现归母净利润13.6亿元，同比增长3.1%，环比增长 作者 14%。 分析师：王招华 执业证书编号：S0930515050001 点评： 021-52523811 wangzhh@ebscn.com 煤、铝价格同比下跌拖累公司业绩。2023Q1-Q3公司综合毛利率27.3%，同比 分析师：方驭涛 下降5.4pct，主要原因为煤铝价格同比下跌。A00铝2023Q1/2023Q2/2023Q3 执业证书编号：S0930521070003 均价分别为18459/18519/18839元/吨，同比变动-17%/-10%/+2%；无烟精煤 021-52523823 fangyutao@ebscn.com （A11%，Q7000，河南永城）车板价2023Q1/2023Q2 ...

Investment Rating - The report initiates coverage with a "Buy" rating and sets a target price of 23.2 yuan, based on an 8x PE multiple for 2024 [2][4] Core Views - The company operates in both coal and aluminum sectors, with a well-established industrial chain and strong profitability [1][10] - The company's coal business has significant competitive advantages, with high profitability expected to continue due to tight supply-demand dynamics [1][18] - The aluminum sector faces limited supply growth domestically and internationally, while demand remains resilient, especially from emerging sectors like new energy [2][22] Financial Performance - The company's revenue and profits are primarily driven by aluminum ingots and coal, with significant profit growth due to rising commodity prices [1][14] - The company's net profit is forecasted to be 5.58 billion yuan in 2023, 6.58 billion yuan in 2024, and 6.73 billion yuan in 2025, with a year-on-year growth rate of -26.34%, +18.06%, and +2.25% respectively [2][42] - The company's debt-to-asset ratio has decreased significantly from over 80% in 2016-2019 to 63% in Q3 2023, indicating improved financial health [1][16] Coal Business - The company has a coal production capacity of 8.55 million tons, with 3.8 million tons produced in H1 2023 [1][10] - The company's coal products, mainly anthracite and lean coal, have a competitive advantage in terms of quality and location, with a ton gross profit of 766 yuan in 2022, ranking among the top in the industry [18][19] - The coal market is expected to remain tight due to limited supply growth and strong demand from the steel and metallurgical industries [1][20] Aluminum Business - The company has an electrolytic aluminum production capacity of 1.7 million tons, with 800,000 tons in Xinjiang and 900,000 tons in Yunnan [1][10] - Domestic electrolytic aluminum production capacity is nearing its ceiling at 45.09 million tons, with limited growth expected in the medium term [2][21] - Demand for aluminum is driven by traditional sectors like construction and transportation, as well as emerging sectors like new energy vehicles and photovoltaics, which are expected to contribute 3-4% to domestic aluminum demand in 2023 [2][25] Industry Outlook - The global electrolytic aluminum supply is constrained, with limited new capacity additions, especially in Europe due to energy crises [2][25] - Domestic aluminum demand is supported by strong growth in the new energy sector, particularly photovoltaics and electric vehicles, which are expected to drive aluminum demand growth [2][25][36] - The aluminum market is expected to remain tight, with low inventory levels becoming the norm due to increased aluminum water conversion rates [22][23] Valuation and Forecast - The company's current market value corresponds to a PE ratio of 8x for 2023, 6x for 2024, and 6x for 2025 [2][42] - The report forecasts the company's revenue to be 38.13 billion yuan in 2023, 38.72 billion yuan in 2024, and 39.13 billion yuan in 2025, with a year-on-year growth rate of -10.7%, +1.6%, and +1.1% respectively [42]

河南神火煤电股份有限公司 独立董事工作制度 （2024 年 2 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步完善河南神火煤电股份有限公司（以下简称 "公司"）法人治理结构，充分发挥独立董事作用，促进公司的规范 运作，保护投资者的合法权益，根据 《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《上市公司独立董事管理办法》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 《深圳证券交易所股票上市规则》及《河南神火煤电股份有限公司 章程》）（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与 公司及公司主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者 其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有诚信、勤勉义务，应当 按照相关法律法规、中国证监会规定、深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）业务规则及《公司章程》和本制度的要求，认真履行职责， 在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体 利益，保护中小股东合法权益。 第四条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一， 且至少 ...

(2024 年第一次临时股东大会审议修订) 河南神火煤电股份有限公司董事会 2024 年 2 月 27 日 河南神火煤电股份有限公司 章 程 河南神火煤电股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行 为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司（以 下简称："公司"）。公司经河南省人民政 府豫股批字[1998]第 28 号文 "关于设立河南神火煤电股份有限公司的批复"批准，由河南神火集团有限 公司等五家单位发起设立；公司于 1998 年 8 月 31 日在河南省市场监督管理 局注册登记，现持有统一社会信用代码为 91410000706784652H。 | 第一章 | 总则 | 3 | | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 4 | | | 第三章 | 股份 4 | | | | 第一节 | 股份发行 | | 4 | | 第二节 | 股份增减和回购 | | 5 | ...

特别提示： 1、本次股东大会未出现增加、修改、否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2024-006 河南神火煤电股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 （1）现场会议召开时间为：2024 年 2 月 27 日（星期二）15:00 网络投票时间为：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的 具体时间为：2024 年 2 月 27 日 9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 2 月 27 日 9:15-15:00。 （2）召开地点：河南省永城市东城区公司本部会议室 （3）召开方式：现场投票与网络投票相结合 （4）召集人：公司董事会 （5）主持人：董事长李宏伟先生 本次股东大会的召开程序符合有关法律、行政法规、部门章程、 规范性文件和公司章程的规定。 2、会议出席情况 （1）出席会议的总体情况 1、会议召 ...

河南亚太人律师事务所 关于河南神火煤电股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法 律 意 见 书 亚律法字（2024）第 0227 号 二零二四年二月二十七日 河南亚太人律师事务所 关于河南神火煤电股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法 律 意 见 书 致：河南神火煤电股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《上市公司股东大会规则》的规定，接受河南神火煤电股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，河南亚太人律师事务所（以下简称"本所"）指派 鲁鸿贵、杨学林律师（以下简称"本所律师"）对公司 2024 年第一次临时股东大 会的召集、召开以现场参会方式进行见证。会议召开前和召开过程中，本所律师对 出席会议人员资格、大会的召集与召开程序、大会的表决程序等重要事项的合法性 予以验证，并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对公司本 次股东大会的相关事项出具如下法律意见： 一、股东大会的召集与召开程序 本次股东大会由公司董事会决定召集，公司董事会于 2024 年 2 月 7 日在《证 券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证 ...

河南神火煤电股份有限公司 董事、监事、高级管理人员薪酬方案 （2024 年 2 月修订） 为规范河南神火煤电股份有限公司（以下简称"公司"） 的薪酬分配管理，激励公司高管人员诚信、勤勉地履行岗位 职责，完善公司治理和激励约束机制，保障公司持续、稳定、 健康发展，根据《公司法》《上市公司治理准则》《公司章程》 等有关规定，结合公司实际，制定本方案。 一、基本原则 坚持激励与约束并重、权利与责任对等、利益与风险匹 配、薪酬与效益挂钩、高管人员与员工工资水平协调，短期 激励与长期激励兼顾的原则，以提高企业经营绩效为中心， 既要切实体现公司经营管理者在企业经营与决策中的特殊 作用及其人力资本价值，又要进一步促进形成科学合理的薪 酬分配关系。 二、适用对象 本方案适用于在本公司领取薪酬的董事、监事、总经理、 总工程师、副总经理、总会计师、董事会秘书等高级管理人 员（本方案统称"高管人员"）。 三、薪酬结构 高管人员的年度薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和长期激励 三部分构成。基本薪酬结合岗位职责和基本履职情况按月支 付。绩效薪酬与公司年度安全生产、经营业绩和节能环保效 果等挂钩，根据年度考核结果兑付。 1 长期激励包括限制性股 ...