投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 宝城期货国债期货早报（2025 年 6 月 6 日） ◼ 品种观点参考—金融期货股指板块 时间周期说明：短期为一周以内、中期为两周至一月 | 品种 | 短期 | 中期 | 日内 | 观点参考 | 核心逻辑概要 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | TL2509 | 震荡 | 震荡 | 震荡偏强 | 震荡 | 关税风险上升，宏观数据走弱 | 备注： 1.有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘 价为终点价格，计算涨跌幅度。 2.跌幅大于 1%为下跌，跌幅 0~1%为震荡偏弱，涨幅 0~1%为震荡偏强，涨幅大于 1%为上涨。 3.震荡偏强/偏弱只针对日内观点，短期和中期不做区分。 ◼ 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 专业研究·创造价值 1/2 请务必阅读文末免责条款 观点参考 品种：TL、T、TF、TS 日内观点：震荡偏强 中期观点：震荡 参考观点：震荡 核心逻辑：昨日国债期货均震荡整理，全天冲高回落。当前关税前景不确定性扰动加深，国内宏观经 济指标边际走弱，货 ...

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 宝城期货股指期货早报（2025 年 6 月 5 日） ◼ 品种观点参考—金融期货股指板块 时间周期说明：短期为一周以内、中期为两周至一月 | 品种 | 短期 | 中期 | 日内 | 观点参考 | 核心逻辑概要 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | IH2506 | 震荡 | 上涨 | 震荡偏强 | 区间震荡 | 政策端利好预期构成较强支撑 | 备注： 1.有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘 价为终点价格，计算涨跌幅度。 2.跌幅大于 1%为下跌，跌幅 0~1%为震荡偏弱，涨幅 0~1%为震荡偏强，涨幅大于 1%为上涨。 3.震荡偏强/偏弱只针对日内观点，短期和中期不做区分。 ◼ 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 品种：IF、IH、IC、IM 日内观点：震荡偏强 中期观点：上涨 参考观点：区间震荡 核心逻辑：昨日各股指均延续小幅反弹的走势。最新公布的财新 5 月制造业 PMI 数据大幅下行，说 明 5 月抢出口效应走弱，未来出口订单面临较大压力。叠加特朗普 ...

宝城期货国债期货早报（2025 年 6 月 5 日） ◼ 品种观点参考—金融期货股指板块 时间周期说明：短期为一周以内、中期为两周至一月 | 品种 | 短期 | 中期 | 日内 | 观点参考 | 核心逻辑概要 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | TL2509 | 震荡 | 震荡 | 震荡偏强 | 震荡 | 关税风险上升，宏观数据走弱 | 备注： 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 1.有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘 价为终点价格，计算涨跌幅度。 2.跌幅大于 1%为下跌，跌幅 0~1%为震荡偏弱，涨幅 0~1%为震荡偏强，涨幅大于 1%为上涨。 3.震荡偏强/偏弱只针对日内观点，短期和中期不做区分。 ◼ 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 品种：TL、T、TF、TS 日内观点：震荡偏强 中期观点：震荡 参考观点：震荡 核心逻辑：昨日国债期货均延续窄幅震荡整理。最新公布的财新制造业 PMI 大幅回落，说明 5 月抢 出口效应减弱，未来出口订单面临较大压力。6 月宏观政策预计稳增长和调结构 ...

Group 1: Report Industry Investment Rating - No relevant content provided Group 2: Report's Core View - The short - term and medium - term view of treasury bond futures is to fluctuate within a range. After the central bank's interest rate cut and reserve requirement ratio cut, it is necessary to wait for data to verify the effect, and the possibility of further interest rate cuts in the short term is low. The upward momentum of treasury bond futures is insufficient, but due to the anchoring effect of policy interest rates, the upward space of treasury bond yields is limited, so is the downward space of treasury bond futures. Overall, the upward and downward spaces of treasury bond futures are limited in the short term, mainly in a consolidation phase. [4] Group 3: Summary According to Relevant Catalogs 3.1 Variety View Reference - Financial Futures Stock Index Sector - For the TL2506 variety, the short - term view is "fluctuation", the medium - term view is "fluctuation", the intraday view is "fluctuation with a weak bias", and the reference view is "range - bound fluctuation". The core logic is that after the interest rate cut expectation is fulfilled, it is mainly in a short - term consolidation phase. [1] 3.2 Main Variety Price Market Driving Logic - Financial Futures Stock Index Sector - For varieties TL, T, TF, TS, the intraday view is "fluctuation with a weak bias", the medium - term view is "fluctuation", and the reference view is "range - bound fluctuation". The core logic is that after the central bank's interest rate cut and reserve requirement ratio cut, it is necessary to wait for data to verify the effect, and the possibility of further interest rate cuts in the short term is low, so the upward momentum of treasury bond futures is insufficient. However, due to the anchoring effect of policy interest rates, the upward space of treasury bond yields is limited, and the downward space of treasury bond futures is also limited. In the short term, the upward and downward spaces of treasury bond futures are limited, mainly in a consolidation phase. Follow - up attention should be paid to external factors such as tariffs and the Fed, as well as domestic macro - economic indicators. [4]

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 宝城期货国债期货早报（2025 年 5 月 14 日） ◼ 品种观点参考—金融期货股指板块 时间周期说明：短期为一周以内、中期为两周至一月 | 品种 | 短期 | 中期 | 日内 | 观点参考 | 核心逻辑概要 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | TL2506 | 震荡 | 震荡 | 震荡偏强 | 区间震荡 主 | 降息预期兑现，短期震荡整理为 | 备注： 1.有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘 价为终点价格，计算涨跌幅度。 2.跌幅大于 1%为下跌，跌幅 0~1%为震荡偏弱，涨幅 0~1%为震荡偏强，涨幅大于 1%为上涨。 3.震荡偏强/偏弱只针对日内观点，短期和中期不做区分。 ◼ 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 品种：TL、T、TF、TS 日内观点：震荡偏强 中期观点：震荡 参考观点：区间震荡 核心逻辑：昨日国债期货均窄幅震荡整理。首先，从中长期角度来看，外部环境变数较大，需要稳定 的内部环境来对冲外部风险，宏观政策将逐渐加码，央行需要实施适度宽 ...

备注： 1.有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘 价为终点价格，计算涨跌幅度。 2.跌幅大于 1%为下跌，跌幅 0~1%为震荡偏弱，涨幅 0~1%为震荡偏强，涨幅大于 1%为上涨。 3.震荡偏强/偏弱只针对日内观点，短期和中期不做区分。 ◼ 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 宝城期货股指期货早报（2025 年 5 月 6 日） ◼ 品种观点参考—金融期货股指板块 时间周期说明：短期为一周以内、中期为两周至一月 | 品种 | 短期 | 中期 | 日内 | 观点参考 | 核心逻辑概要 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | IH2506 | 震荡 | 震荡 | 震荡偏强 | 区间震荡 | 政策面利好预期与外部不确定性 风险并存 | 品种：IF、IH、IC、IM 日内观点：震荡偏强 中期观点：震荡 参考观点：区间震荡 核心逻辑：上周三各股指均窄幅震荡整理。上周三统计局公布了 4 月制造业 PMI 为 49.0%，比上月下 降 1.5 个百分点，回落至收缩区间。从 ...

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 宝城期货股指期货早报（2025 年 4 月 30 日） ◼ 品种观点参考—金融期货股指板块 时间周期说明：短期为一周以内、中期为两周至一月 | 品种 | 短期 | 中期 | 日内 | 观点参考 | 核心逻辑概要 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | IH2506 | 震荡 | 震荡 | 震荡偏强 | 区间震荡 | 政策面利好预期与外部不确定性 风险并存 | 备注： 1.有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘 价为终点价格，计算涨跌幅度。 2.跌幅大于 1%为下跌，跌幅 0~1%为震荡偏弱，涨幅 0~1%为震荡偏强，涨幅大于 1%为上涨。 3.震荡偏强/偏弱只针对日内观点，短期和中期不做区分。 ◼ 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 品种：IF、IH、IC、IM 日内观点：震荡偏强 中期观点：震荡 参考观点：区间震荡 核心逻辑：昨日各股指均延续窄幅震荡整理。股市成交金额为 10417 亿元，较上日缩量 350 亿元。 在外部环境不确定性上升的背景下，4 月政治局 ...

Insteel Industries, Inc. (IIIN) Q2 2025 Earnings Conference Call April 17, 2025 10:00 AM ET Company Participants H - Chief Executive Officer (CEO)Scott Giffroudi - Vice President, CFO and TreasurerBecky - Conference Call Operator/ModeratorUnknown Speaker - Unknown Conference Call Participants Julio Romero - Analyst, Siddity and CompanyTyson Bower - Analyst, KC CapitalUnknown Analyst - Analyst H which will be conducted by Scott Giffroudi, our Vice President, CFO and Treasurer, and me. Before we begin, let me ...