周三（7月9日）美股早盘，英伟达股价一度涨近2.8%至164.42美元，总市值短暂突破4万亿美元（约合 28.7万亿元人民币），成为全球第一家达到这一里程碑的公司。 截至发稿，英伟达涨幅收窄至2%附近，市值回到了4万亿下方。年初至今，英伟达累涨超21%。在此之 前，该股分别在2023年和2024年录得239%和171%的年度涨幅。 华尔街也长期看好英伟达。近日，美国投行Loop Capital分析师Ananda Baruah将英伟达目标价从175美元 上调至250美元——这一水平相当于约6万亿美元的市值。 英伟达1993年创立，于2024年2月首次突破2万亿美元市值，并在同年6月突破3万亿美元。自2022年底 ChatGPT问世以来，英伟达从激增的AI硬件与芯片需求中获取了巨额利润。 目前，市值能与英伟达媲美的公司屈指可数，最接近的微软略超3.7万亿美元，苹果为3.1万亿美元。日 内，微软股价突破每股500美元，最高报506.78美元，也创下历史新高。 受DeepSeek引发支出担忧、特朗普关税打压风险情绪等因素影响，英伟达股价在年初一度陷入低迷，4 月时跌至86.61美元，但在之后出现了惊人的反弹——已较年 ...

中信证券研报指出，目前的市场环境和氛围有一些2014年底的影子，包括：投资者在港股、小微盘和产 业赛道已经积累了一定的赚钱效应，新发产品开始温和回暖；非金融板块盈利预期趋近于底部，投资者 耐心有所好转，信心还有待恢复；反内卷和提振内需成为政策目标的明牌，具体政策的出台和思路调整 只是时间问题，"十五五"规划可能展示新的政策路径。市场目前缺的只剩一个点火的催化，可能是中美 政策超预期，或者科技产业新变化。从配置角度来看，中报季我们还是维持三条思路，一是具备超强产 业趋势特征的行业，关注AI和创新药；二是业绩和估值匹配驱动的行业，关注通信和电子中的北美算 力链、有色和游戏；三是带有一定主题和持仓博弈性质的行业，关乎军工和反内卷相关的新能源。整体 而言，有色、AI硬件、创新药、游戏和军工的轮动可能还是中报季的主旋律。 ...

从市场来看，上半年呈现"红利+小盘成长"风格，银行与黄金股领涨两市，AI、半导体、固态电池、创 新药等科技成长板块轮动走强。 根据Wind统计，从行业来看，按流通市值加权平均计算，31个申万一级行业中共有26个上半年上涨， 涨幅前五名分别为美容护理、有色金属、国防军工、传媒、机械设备，涨幅分别为24.5%、23.1%、 20%、19.1%、17.8%。 根据Wind统计，从个股来看，上半年超过3800只个股上涨，占比约七成。其中，涨幅超过50%的个股 有626只，涨幅超过100%的个股有175只。 6月30日，A股以红盘结束了上半年的交易。截至收盘，沪指上涨0.59%，报收于3444.43点，深成指上 涨0.83%。回顾上半年A股，市场整体呈现震荡上涨走势，主要股指均小幅收涨。展望下半年，业内人 士认为，市场有望延续反弹，板块方面可关注AI、医药等。 具体来看，上半年沪指上涨2.76%，深成指上涨0.48%，创业板上涨0.53%，科创50上涨1.46%，北证50 一枝独秀，大涨39.45%。 具体来看，上半年涨幅前5名个股为星图测控、广信科技、联合化学、天工股份、舒泰神，涨幅均超过4 倍。其中，除了联合化学和 ...

东吴策略 三根阳线后，市场展望 20250625 摘要 市场情绪显著转为乐观，投资者仓位普遍偏低，对 3,500 甚至 3,600 点 抱有期待，但这种情绪转变更多源于仓位结构而非基本面。 上证指数波动率创新低预示着市场波动即将增加，中东局势缓和、美联 储降息预期及阅兵等因素共同推动了近期市场上涨。 金融股在近期上涨中扮演了指数助推器的角色，但其上涨空间可能有限， 后续成长股预计将占据优势，这与弱美元周期逻辑相符。 美元周期对国内市场风格切换产生重要影响，弱美元背景下成长股表现 更佳，需关注美元走势及人民币汇率对结汇数据的影响。 看好成长股行情，金融股的助推作用可能接近尾声，泛科技板块如 AI 硬 件、机器人、固态电池、脑机接口和数字货币等有望轮动表现。 军工板块具备持续性基础，若能突破前高将吸引资金追入，可能贯穿 7 月份行情，建议低仓位者适当增仓，高仓位者继续持有。 创新药和新消费板块短期内表现可能不佳，不建议追逐，而地产和周期 性行业如煤炭、钢铁等处于底部，若有政策催化剂可能迎来上涨。 Q&A 最近市场情绪变化的主要原因是什么？ 最近市场情绪变化主要源于几个因素。首先，上周内地和香港的机构投资者普 遍持 ...

本文来自微信公众号：爱范儿 （ID：ifanr），作者：马扶摇，题图来自：AI生成 OpenAI正在悄悄的搞一个大新闻，一个现在世界上可能只有三个人清楚的大新闻——OpenAI的CEO山姆·阿特曼、前苹果首席设计师乔纳森·艾维，以及史 蒂夫·乔布斯的遗孀劳伦·鲍威尔·乔布斯。 就在Google I/O 2025开幕式刚刚结束没多久，另外两条重磅消息便接踵而来：首先是苹果计划在明年年内发布一款智能眼镜，同时砍掉了内置摄像头的手 表项目；随后，OpenAI宣布收购了前iPhone设计师乔纳森·艾维成立的io Products公司，意图在未来推出AI相关的硬件产品——据信，劳伦·鲍威尔·乔布斯 对这款新硬件相当赞许。 苹果、谷歌和OpenAI三家科技巨头你方唱罢我登场，仿佛配合好一般相继透露或宣布了其AI产品的战略走向，让这个暴雨连绵的夏天变得更加躁动起 来。 苹果：走稳健路线，继续拓展AR+AI生态 根据彭博社记者Mark Gurman的报道，有知情人士透露苹果计划于2026年内推出一款"带有摄像头、扬声器和麦克风"的智能眼镜设备，用户可以通过智能 眼镜和Siri进行交互以及发布指令，从而分析身边环境、接打电话、 ...

唐谭称新硬件不是入耳式设备也不是可穿戴设备 唐谭指出，该原型设备的设计尚未最终确定，距离公开宣传或上市销售至少还有一年的时间。 OpenAI与io联合开发的首款硬件设备至今仍是一个谜。奥特曼仅在收购io的视频中表示，这家创业公司 正在打造一系列具有不同功能的AI设备。艾维则表示，io的首个原型设备"彻底激发了"他的想象力。 OpenAI CEO奥特曼 凤凰网科技讯 北京时间6月24日，据科技网站TechCrunch报道，本月早些时候，OpenAI、乔纳森·艾维 (Jonathan Ive)旗下硬件公司io的律师提交的法律文件，披露了双方合作面向大众市场打造的AI硬件设备 的更多细节。 这些文件属于一起商标纠纷诉讼的一部分。该诉讼在本月由硬件创业公司iyO提起。该公司获得了谷歌 的投资，正在开发可连接其他设备的可定制成型耳机。上周末，为遵守法院命令，OpenAI撤下了与其 65亿美元收购io公司相关的宣传材料。OpenAI表示，正在对iyO提出的商标侵权指控进行抗辩。 根据iyO的诉讼文件，过去一年，OpenAI高管与目前在io工作的前苹果高管一直在深入研究入耳式硬件 设备。在6月12日的一份文件中，代表Ope ...

这是属于中国创投的新纪元。当下的中国创投市场，既是周期筑底的转折点，也是结构性转型的深化期。在政策主导、国资与资本高度集中的新 生态下，唯有顺应趋势、灵活调整，方能在不确定性中捕捉确定性机遇。 6月11-12日，杭州良渚文化艺术中心，36氪WAVES新浪潮2025大会以「新纪元」为主题，汇聚创投领域顶级投资人、新锐企业创始人，以及深 耕科技、创新、商业的科学家、创作者与学者，共同探讨AI技术革新、全球化浪潮与价值重估等前沿议题，拆解他们眼中的商业理想和未来世 界，一起讨论、寻找、走向中国创投「新纪元」。 圆桌现场。 6月11日下午，在投资人会场进行了一场圆桌对话，主题为「疯狂只是表象」，高瓴创投合伙人王蓓、达晨财智合伙人王文荣、五源资本合伙人刘凯、阿尔 法公社合伙人刘罡、创新工场执行董事任博冰、线性资本董事总经理郑灿展开了讨论，以及主持人「暗涌waves」作者徐牧心。以下为对话内容，经36氪整 理—— 徐牧心：大家好，首先特别欢迎各位参与我们今天的讨论，我们这场panel的主题《疯狂只是表象》。还有一个名字创投新王的背后推手，创投新王很好理 解，刚才主持人也讲了，我们今年有很多明星AI公司的涌现，让外界可能看 ...

6月11日，在火山引擎 2025 FORCE 原动力 AIoT 创新硬件专场论坛上，火山引擎正式发布 AI 硬件全栈 解决方案。该方案通过端云一体架构，解决 AIoT 行业面临的嵌入式开发碎片化、大模型调用难、 Agent 搭建复杂等问题，为智能终端、工业设备等多行业场景提供高效、低门槛的 AI 应用路径。 重构IoT硬件价值体系，端云一体方案破局 "让 AI 能力触手可及，这将是 IoT 事业的巨大机遇。"火山引擎智能算法负责人吴迪的开场演讲，为论 坛定下基调。他指出，AI 正重新定义硬件价值，其消费属性发生变化。传统设备功能边界被打破—— 摄像头升级为生活管家，智能台灯融合解题能力，行业壁垒因 AI 的通用能力和极低的软件开发成本加 速消融。 但机遇伴随着挑战，AIoT 硬件的产品价值重塑需长期沉淀，其信号采集质量制约 AI 效果，同时网络连 通性和电池续航成关键瓶颈。对此，火山引擎以更强能力、更低成本、更好系统以及丰富的生态能力为 行业发展提供破局之力。火山引擎大模型智能硬件负责人邢孝慈强调："端云协同已成 AIoT 发展共 识，端侧聚焦实时交互，云侧驱动智能决策。" 为助力企业高效构建智能体、实现端边 ...

知名分析师郭明錤爆料：新设备预计2027年量产；佩戴方式之一是挂脖；比Humane的AI Pin稍大一点 儿，外形和iPod Shuffle一样紧凑优雅；量产之前，设计和规格可能会变化。有摄像头和麦克风，但没 有显示功能。 模型卷得差不多了，AI硬件竞争开启了。Google前脚刚在I/O大会上预告，整合了Gemini AI的Android XR设备即将问世；OpenAI就紧随其后，宣布将以近65亿美元（约合人民币468亿元）的全股权交易方 式，收购一家硬件初创公司IO。 作为OpenAI史上最大的一笔收购，不是芯片不是模型，而是一家成立才一年的AI硬件公司，这是为 啥？ 一、一盘大棋 IO的老板是乔纳森·艾维（Jony Ive）。 你可能没听说过Jony lve，但你一定知道他的产品。作为曾经的苹果首席设计官，Ive设计了iPhone、 iMac、iPad、MacBook Air等作品，背后的故事太多。乔布斯本人甚至曾把Ive称为"精神伙伴"。2019 年，Ive离开苹果创立设计公司LoveFrom，2024年创立了AI硬件初创公司IO，开发下一代AI设备。 这次收购，创始人Ive不归队，以顾问形式合作，但设 ...

高盛调查显示，美国二季度企业AI采用率已从去年四季度的7.4%大幅跃升至9.2%，其中规模在250位员工以上的大型企 业采用率高达14.9%。最重要的信号是半导体行业收入预期到2026年底将较当前水平增长36%，且上调了2025年收入预 测。 高盛首席分析师Jan Hatzius、Joseph Briggs等在报告中称，对市场而言， 最重要的信号是半导体行业收 入预期到2026年底将较当前水平增长36% ，而且分析师已将半导体行业2025年收入预测和AI硬件公司的 收入预测上调。 分析指出，这种预期修正反映了AI投资热潮的持续性。 01 AI投资增长依然强劲 硬·AI 作者 | 董 静 编辑 | 硬 AI 当华尔街还在为AI泡沫争论不休之际，美国企业的AI采用率和半导体公司的收入预期最新数据，似乎呈现 了这场AI革命的真实面貌。 6月6日，据追风交易台消息，高盛2025年二季度AI采用跟踪报告显示， 美国企业AI采用率已从去年四季 度的7.4%大幅跃升至9.2% ，其中 规模在250位员工以上的大型企业采用率高达14.9% 。 半导体企业仍是AI投资浪潮的最大受益者。 高盛在报告中称，自ChatGPT发布以来 ...