山西杏花村汾酒厂股份有限公司 董事会审计委员会议事规则 第一章 总 则 第一条 为强化董事会决策功能,做到事前审计、专业审计,确保董事会对经 理层的有效监督,完善公司治理结构,根据《中华人民共和国公司法》《上市公司 治理准则》、公司《章程》及其他有关规定,公司设立董事会审计委员会,并制定 本议事规则。 第三条 审计委员会成员由 3-5 名董事组成，独立董事占多数，并至少有一 名董事为会计专业人士。 第四条 审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一提名,并由董事会选举产生。 第五条 审计委员会设主任委员一名,由独立董事中会计专业人士担任，若会计 专业人士有两名或两名以上，则会计专业人士均作为主任委员候选人，经二分之一 以上委员选举,并报请董事会批准产生。 第 六 条 审计委员会委员全部为不在公司担任高级管理人员的董事，其在 委员会任期与其董事任期一致,任期届满,连选可以连任。期间如有委员因辞职或其 它原因不再担任公司董事职务,其委员资格从其不再担任董事之时自动丧失,董事 会应根据公司《章程》和本规则增补新的委员。 第七条 审计委员会下设审计办公室，办公室设在审计部，负责日常工作联 络 ...

章 程 第一章 总 则 第一条 为维护山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）、股 东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中国共产党章程》（以下简称《党章》）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《股份有限公司规范意见》和其他有关规定，经省体改 委晋经改[1993]12 号文件及山西省人民政府晋政函[1993]78 号文件批准，以公 开募集方式设立的股份有限公司。公司在山西省市场监督管理局注册登记，取得 营业执照，统一社会信用代码[911400001123599660]。 第三条 公司于 1993 年 9 月 10 日经中国证券监督管理委员会批准，首次向 社会公开发行人民币普通股 7800 万股，其中向社会公众发行 5000 万股，于 1994 年 1 月 6 日在上海证券交易所上市。 第四条 公司注册名称： 中文名称：山西杏花村汾酒厂股份有限公司 英文名称：SHANXI XINGHUACUN FEN WINE FACTORY CO.,LTD. 第五条 公司住所：山西省汾阳市杏花村 ...

山西杏花村汾酒厂股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会议事规则 第一章 总 则 第一条 为进一步建立健全山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称"公 司"）董事（非独立董事）及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司治 理结构，根据 《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》、公司《章程》及其他有关规 定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本议事规则。 第二条 董事会薪酬与考核委员会是董事会按照股东大会决议设立的专门 工作机构，主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责 制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。 第二章 人员组成 第三条 薪酬与考核委员会成员由 3-5 名董事组成，全部由外部董事担任 （含独立董事）。 第四条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体 董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 薪酬与考核委员会设主任委员一名，由独立董事委员担任，负责主 持委员会工作；主任委员在委员内经二分之一以上委员选举，并报请董事会批准 产生。 第六条 薪酬与考核委员会委员全部为公司董事，其在委员会任期与其董事 任期一致，任期届满，连选 ...

| --- | --- | --- | |-------|----------------------------|-------| | | | | | | 山西汾酒 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 几经沉浮，汾酒复兴恰逢其时 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 分析师：李育文 | | | | 登记编号： S0500523060001 | | | | 2024年10月13日 | | The First of Canada C 核心观点 2 ◼ 名酒基因深厚，品牌优势突出 1915年，汾酒在巴拿马万国博览会上荣获甲等大奖章，成为唯一获此殊荣的中国白酒品牌。1949年，新中国成立后，汾酒成为国宴用酒，巩固了 其作为国家名酒的地位。1952-1989年，公司蝉联五届"中国名酒"称号。1993年，汾酒成为中国白酒行业第一家上市公司。 ◼ 改革赋能，汾酒复兴正当时 2017年汾酒通过国企改革迎来发展新机遇。引入华润战略投资者后，公司进一步优化治理结构，通过营销协同与渠道拓展等措施，提升了管理水 平与市场竞争力，运 ...

研究所 国都证券 2024 年 09 月 27 日 [table_main] 公司点评 [table_reportdate] 山西汾酒 公司研究 公司点评 跟踪评级：推荐 板块或可持续反弹，公司基本面居前列 ——山西汾酒(600809)点评报告 核心观点 股价走势图 【拟推荐山西汾酒：板块或可持续反弹，公司基本面居前列】 一、行业：板块或可持续反弹 1）市场：近期一揽子政策刺激出台落地，短期利好板块分子端的修复； 2）基本面：中秋动销下滑低预期，国庆旺季预热跟踪看，渠道目前延 续中秋情绪较为谨慎，仍有一定担忧；其中量价或仍均有压力；展望四 季度，茅台批价或仍有波动，其他高端白酒批价或相对稳健；需求端边 际有望低基数向上，环比亦有所改善，但幅度或有限；中长期维度看， 目前刺激经济的一揽子政策在出台和落地，若传导顺畅，则行业复苏盈 利将开启修复；整体看板块目前处于底部阶段。 二、公司：基本面居板块前列 1）公司业绩虽降速，但绝对增长率在板块当中仍居前列；公司清香型 龙头优势较强，竞争格局相对浓香型则更优；公司产品矩阵完善，青花、 老白汾、巴拿马、玻汾等大单品组合下，大环境弱势下更可有效对冲和 发力；渠道端有山西稳 ...

证券研究报告 | 首次覆盖报告 gszqdatemark 2024 10 05 年 月 日 山西汾酒（600809.SH） 汾酒复兴，清香天下——首次覆盖报告 盈利预测与投资建议：公司作为清香白酒龙头，凭借品牌底蕴深厚、组织 效率卓越、产品梯队完善和香型差异，高端化和全国化进展顺利，是白酒 行业中为数不多的有能力穿越周期的公司，未来发展势能有望持续凸显。 我们预计公司 2024-2026 年归母净利润为 127.2/152.4/180.9 亿元，同比 增长 21.8%/19.8%/18.7%，对应摊薄 EPS 为 10.4/12.5/14.8 元/股，当 前股价对应 PE 为 21/18/15x，首次覆盖，给予"买入"评级。 国改见效，步伐稳健成长亮眼。汾酒文化源远流长，上世纪 90 年代公司 成为"汾老大"，后因战略失利地位滑落。2009 年公司新领导班子上任后 启动改革，业绩不断突破但又遭遇 2012-2015 年行业深度调整冲击。2015 年起大众消费崛起带动白酒行业复苏，在需求向好背景下，2017 年公司 启动新一轮国企改革，步入了加速发展、逐渐复兴之路。公司在这轮白酒 上行周期中表现领先，近两年行业 ...

证券代码：600809 证券简称：山西汾酒 公告编号：临 2024-023 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 关于独立董事任期届满辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担法律责任。 按照相关规定尽快完成董事会专门委员会成员的补选工作。 樊三星先生、王超群先生、张远堂先生在担任公司独立董事期间勤 勉尽责，客观公正，在保护广大投资者的合法权益、促进公司规范运作 和健康发展等方面发挥了积极作用。公司及董事会对樊三星先生、王超 群先生、张远堂先生在任职期间所做的贡献表示衷心的感谢！ 特此公告 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 董事会 2024 年 9 月 28 日 2 公司董事会近期收到独立董事樊三星先生、王超群先生、张远堂先 生的书面辞职报告，因在公司连续担任独立董事期限已满六年，根据中 国证监会《上市公司独立董事管理办法》等法律法规关于独立董事任职 期限的规定，樊三星先生申请辞去公司独立董事、提名委员会主任委员、 战略委员会委员职务，王超群先生申请辞去公司独立董事、薪酬与考核 委员会主任委员、提名委员会委员、审计委员会委员职务，张 ...

重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：天衡会计师事务所（特殊普通合 伙）（以下简称"天衡会计师事务所"） 原聘任的会计师事务所名称：大华会计师事务所（特殊普通合 伙）（以下简称"大华会计师事务所"） 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：综合 考虑公司的业务情况、管理实际和审计需求等情况，经公司审慎评估 和研究，拟变更会计师事务所。公司已就该事项与大华会计师事务所 进行了充分沟通，其已知悉本次变更事项并对此无异议。根据公司选 聘会计师事务所的竞争性谈判结果，拟聘任天衡会计师事务所担任公 司 2024 年度财务审计与内部控制审计机构。 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 证券代码：600809 证券简称：山西汾酒 公告编号：临 2024-022 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 关于变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 （一）机构信息 1.基本信息 1 （1）会计师事务所名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙） （2）成立日期：2013年11月4日 （3）组织形式：特殊普通合伙企业 （ ...

Investment Rating - The report assigns a "Trading Buy" rating for the company, indicating a potential upside of 5% to 15% from the current price [5]. Core Insights - The company reported H1 2024 revenue of 22.75 billion RMB, a year-on-year increase of 19.6%, and a net profit of 8.41 billion RMB, up 24.3% year-on-year. Q2 revenue was 7.4 billion RMB, with a 17% year-on-year increase, and net profit of 2.15 billion RMB, reflecting a 10% year-on-year growth [3][4]. - The company is focusing on enhancing its mid-to-high-end product offerings, with significant contributions from the Lao Bai Fen and Panama series, while other liquor categories saw a revenue increase of 27.4% year-on-year [3][4]. - The company plans to strengthen channel management and marketing team effectiveness in H2 2024, with expectations for continued strong performance from mid-tier products [4]. Summary by Sections Company Overview - The company operates in the food and beverage industry, with a current A-share price of 154.15 RMB as of September 12, 2024, and a market capitalization of 188.06 billion RMB [1][2]. Financial Performance - H1 2024 revenue and net profit growth were driven by strong performance in mid-to-high-end liquor categories, with a gross margin of 76.69%, up 0.39 percentage points year-on-year [3][4]. - The company has adjusted its profit forecasts for 2024-2026, now expecting net profits of 12.77 billion RMB, 14.90 billion RMB, and 16.80 billion RMB, respectively, with corresponding EPS of 10.45 RMB, 12.22 RMB, and 13.77 RMB [4][6]. Market Position - The company has a significant market presence, with 14.1% of A-shares held by funds and 72.1% by general corporations, indicating strong institutional support [2].

证券代码：600809 证券简称：山西汾酒 公告编号：临 2024-021 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 股东减持计划期间届满暨减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 5 月 21 日，公司披露了《关于股东通过大宗交易方式转让股份计划 的公告》（公告编号：临 2024-014），华创鑫睿计划以大宗交易方式减持公司 股份合计不超过 8,000,000 股，即不超过公司总股本的 0.6558%。 截至 2024 年 9 月 11 日，本次减持计划期间届满，华创鑫睿于 2024 年 6 月 12 日至 2024 年 9 月 11 日期间通过大宗交易方式累计减持公司股份 1,702,000 股，占目前公司总股本的 0.14%。本次减持计划实施后，华创鑫睿持有公司股份 134,414,296 股，占目前公司总股本的 11.02%。 上述减持主体无一致行动人。 1 一、减持主体减持前基本情况 股东名称 股东身份 持股数量（股） 持股比例 当前持股股份来源 华创鑫睿 5% 以 上 非 第 一 ...