广发早知道-汇总版 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 目录： 金融衍生品： 金融期货： 股指期货、国债期货 贵金属： 黄金、白银 集运指数 商品期货： 有色金属： 铜、锌、镍、不锈钢、锡、碳酸锂 黑色金属： 钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、铁合金 农产品： 油脂、粕类、玉米、生猪、白糖、棉花、鸡蛋、花生、红枣、苹果 能源化工： 原油、PTA、乙二醇、苯乙烯、短纤、尿素、瓶片、烧碱、PVC、LLDPE、 PP 特殊商品： 橡胶、玻璃纯碱、工业硅、多晶硅 2025 年 6 月 19 日星期四 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1292 号 组长联系信息： 张晓珍（投资咨询资格：Z0003135） 电话：020- 88818009 邮箱：zhangxiaozhen@gf.com.cn 刘珂（投资咨询资格：Z0016336） 电话：020-88818026 邮箱：qhliuke@gf.com.cn 叶倩宁（投资咨询资格：Z0016628） 电话：020- 88818017 邮箱：yeqianning@gf.com.cn 周敏波（投资咨询资格：Z00 ...

广发早知道-汇总版 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 能源化工： 目录： 金融衍生品： 金融期货： 股指期货、国债期货 贵金属： 黄金、白银 集运指数 商品期货： 有色金属： 铜、锌、镍、不锈钢、锡、碳酸锂 黑色金属： 钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、铁合金 农产品： 油脂、粕类、玉米、生猪、白糖、棉花、鸡蛋、花生、红枣、苹果 原油、PTA、乙二醇、苯乙烯、短纤、尿素、瓶片、烧碱、PVC、LLDPE、 PP 特殊商品： 橡胶、玻璃纯碱、工业硅、多晶硅 2025 年 6 月 17 日星期二 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1292 号 组长联系信息： 张晓珍（投资咨询资格：Z0003135） 电话：020- 88818009 邮箱：zhangxiaozhen@gf.com.cn 刘珂（投资咨询资格：Z0016336） 电话：020-88818026 邮箱：qhliuke@gf.com.cn 叶倩宁（投资咨询资格：Z0016628） 电话：020- 88818017 邮箱：yeqianning@gf.com.cn 周敏波（投资咨询资格：Z00 ...

广发早知道-汇总版 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 目录： 金融衍生品： 金融期货： 股指期货、国债期货 贵金属： 黄金、白银 集运指数 商品期货： 有色金属： 铜、锌、镍、不锈钢、锡、碳酸锂 黑色金属： 钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、铁合金 农产品： 油脂、粕类、玉米、生猪、白糖、棉花、鸡蛋、花生、红枣、苹果 能源化工： 原油、PTA、乙二醇、苯乙烯、短纤、尿素、瓶片、烧碱、PVC、LLDPE、 PP 特殊商品： 橡胶、玻璃纯碱、工业硅、多晶硅 2025 年 6 月 10 日星期二 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1292 号 组长联系信息： 张晓珍（投资咨询资格：Z0003135） 电话：020- 88818009 邮箱：zhangxiaozhen@gf.com.cn 刘珂（投资咨询资格：Z0016336） 电话：020-88818026 邮箱：qhliuke@gf.com.cn 叶倩宁（投资咨询资格：Z0016628） 电话：020- 88818017 邮箱：yeqianning@gf.com.cn 周敏波（投资咨询资格：Z00 ...

股指期货日度数据跟踪 2025-06-05 一、指数走势 06 月 04 日，上证综指涨跌幅 0.42%，收于 3376.2 点，成交额 4468.45 亿元，深成指数涨跌幅 0.87%，收于 10144.58 点，成交额 7062.03 亿元。 中证 1000 指数涨跌幅 0.88%，成交额 2320.4 亿元，其中开盘价 6067.83，收盘价 6123.17，当日最高价 6124.7，最低价 6067.83； 中证 500 指数涨跌幅 0.78%，成交额 1503.15 亿元，其中开盘价 5696.57，收盘价 5739.01，当日最高价 5744.45，最低价 5696.57； 沪深 300 指数涨跌幅 0.43%，成交额 2117.36 亿元，其中开盘价 3855.49，收盘价 3868.74，当日最高价 3875.86，最低价 3855.49； 上证 50 指数涨跌幅 0.13%，成交额 511.09 亿元，其中开盘价 2688.74，收盘价 2690.82，当日最高价 2699.67，最低价 2687.3。 数据来源：Wind，光期研究所 数据来源：Wind，光期研究所 二、板块涨跌对指数影响 ...

周三（6月4日）纽约尾盘，标普500股指期货最终跌0.04%，道指期货跌0.24%，纳斯达克100股指期货 涨0.21%。罗素2000股指期货跌0.29%。 ...

gtaxinstitute@essence.com.cn 2025年06月04日 (原油) 隔夜国际油价涨势延续，布伦特08合约涨0.75%。近期原油月差、现货升贴水较单边价格表现偏 强,便是旺季临近实货端偏紧的表征,且俄乌、伊核地缘风险被再度定价。二季度以来全球石油累 库2%已超过一季度整体的累库幅度，上周美国API原油库存超预期下降330万桶，关注今晚D0E库存 结果。短期市场震荡偏强,但OPEC+抢占市场份额策略下的快速增产行为亦令源自季节性及地缘犹 动的供需偏紧难以持续，关注旺季预期、地缘犹动被充分交易后的再次做空机会。 (责金属) 隔夜贵金属偏弱震荡。美国公布4月JOLTs职位空缺高于预期和前值，本周美国经济数据密集，重点 聚焦周五非农指引,此外关注美国贸易法院禁止特朗普关税以及各方谈判进展。国际金价背靠3000 美元强支撑维持回调买入思路。今日关注美国5月ADP就业和ISM非制造业PMI。 【铜】 隔夜铜价阳线上涨，伦铜短线形态稳固，白宫签署钢铝50%进口关税,加重对铜征收关税的预期，伦 铜库存以更快速度参与物流转移，库存降至14.38万吨，现货升水50美元。刚果金KK矿完成安全评 估后可能月底复 ...

2025 年 06 月 04 日 国债期货：震荡局势趋势未明朗，复苏预期在 途债市或承压 | 虞堪 | 投资咨询从业资格号：Z0002804 | yukan@gtht.com | | --- | --- | --- | | 林致远 | 投资咨询从业资格号：Z0021471 | linzhiyuan@gtht.com | 【基本面跟踪】 6 月 3 日，国债期货 30 年期主力合约上涨 0.03%，国债期货 10 年期主力合约下跌 0.03%，国债期货 5 年期主力合约下跌 0.04%，国债期货 2 年期主力合约下跌 0.04%。 货币市场方面，6 月 3 日银行间质押式回购市场共成交 26 亿元，增加 47.17%。其中，隔夜收于 1.41%，较前一交易日下跌 19bp，7 天收于 1.56%，较前一交易日下跌 19bp；中期方面，14 天收于 1.57%，较前一交易日下跌 16bp；长期方面，1 个月收于 1.55%，较前一交易日下跌 5bp。 现券方面：国债收益率曲线上行 0.30-1.62BP（2Y 期上行 1.57BP 至 1.48%；5Y 期上行 1.62BP 至 1.58%；10Y 期上行 0.7 ...

股指期货日度数据跟踪 2025-05-30 一、指数走势 05 月 29 日，上证综指涨跌幅 0.7%，收于 3363.45 点，成交额 4537.41 亿元，深成指数涨跌幅 1.24%，收于 10127.2 点，成交额 7316.81 亿元。 中证 1000 指数涨跌幅 1.76%，成交额 2325.76 亿元，其中开盘价 5980.86，收盘价 6089.58，当日最高价 6091.96，最低价 5980.86； 中证 500 指数涨跌幅 1.47%，成交额 1480.95 亿元，其中开盘价 5637.06，收盘价 5719.91，当日最高价 5724.52，最低价 5637.06； 沪深 300 指数涨跌幅 0.59%，成交额 2094.6 亿元，其中开盘价 3838.01，收盘价 3858.7，当日最高价 3869.79，最低价 3831.46； 上证 50 指数涨跌幅 0.29%，成交额 532.8 亿元，其中开盘价 2684.49，收盘价 2690.89，当日最高价 2703.99，最低价 2677.81。 数据来源：Wind，光期研究所 数据来源：Wind，光期研究所 二、板块涨跌对指数影响 中 ...

导读 2024年以来，股指期货的基差管理成为量化的一大难题。自去年1月小盘股流动性崩盘叠加场 外期权集中敲入导致基差贴水出现历史新低情形，股指期货经常走出历史罕见走势，并且逐渐 有从小盘向大盘蔓延的趋势，说明机构交易者做空股指力量较为顽强。截至5月23日，沪深 300、中证500、中证1000的主力股指期货的年化贴水率分别来到11.08%、19.08%和23.43%。 那么这一现象对私募投资者有哪些利用价值呢？ 剔除分红后大盘贴水情况大幅缓解 对于不经常关注股指期货的投资者而言，近期股指期货全面深贴水的情况确实可能引发一定程 度的担忧，但是需要说明的是上证50、沪深300股指期货的大幅贴水主要由季节性分红引发。 众所周知，A股上市公司的年报和一季报的发布截止日为每年的4月30日，而6-7月是上市公司 密集发布分红的时期。投资者在金融咨询平台上看到的贴水率往往没有剔除分红，对于像上证 50、沪深300等央企红利属性较强的指数而言，不剔除分红的年化升贴水率经常在5月开始的 50个交易日内呈现季节性扩大表现。根据部分券商对上市公司预测的分红价差来看，上证 50、沪深300指数当季股指期货（IH2509、IF2509 ...

Group 1: Index Trends - On May 28th, the Shanghai Composite Index had a change of -0.02%, closing at 3339.93 points with a trading volume of 389.341 billion yuan; the Shenzhen Component Index had a change of -0.26%, closing at 10003.27 points with a trading volume of 620.609 billion yuan [1]. - The CSI 1000 Index had a change of -0.4%, with a trading volume of 191.733 billion yuan, an opening price of 6006.89, a closing price of 5984.46, a daily high of 6023.82, and a daily low of 5972.18 [1]. - The CSI 500 Index had a change of -0.26%, with a trading volume of 119.96 billion yuan, an opening price of 5651.88, a closing price of 5637.24, a daily high of 5660.47, and a daily low of 5628.42 [1]. - The SSE 300 Index had a change of -0.08%, with a trading volume of 162.496 billion yuan, an opening price of 3843.07, a closing price of 3836.24, a daily high of 3849.74, and a daily low of 3833.96 [1]. - The SSE 50 Index had a change of -0.08%, with a trading volume of 44.83 billion yuan, an opening price of 2686.73, a closing price of 2683.06, a daily high of 2691.48, and a daily low of 2681.86 [1]. Group 2: Impact of Sector Movements on Indexes - The CSI 1000 Index decreased by 24.0 points compared to the previous closing price, with sectors such as Computer, Electronics, and Medicine & Biology significantly dragging down the index [3]. - The CSI 500 Index decreased by 14.91 points compared to the previous closing price, with the Food & Beverage sector significantly boosting the index, while sectors such as National Defense & Military Industry, Automobile, and Computer significantly dragging it down [3]. - The SSE 300 Index decreased by 3.16 points compared to the previous closing price, with sectors such as Transportation, Household Appliances, and Communication significantly boosting the index, while sectors such as Electronics, Power Equipment, and Automobile significantly dragging it down [3]. - The SSE 50 Index decreased by 2.22 points compared to the previous closing price, with sectors such as Petroleum & Petrochemical, Public Utilities, and Coal significantly boosting the index, while sectors such as Automobile, Electronics, and Banking significantly dragging it down [3]. Group 3: Stock Index Futures Basis and Annualized Opening Costs - For IM contracts, the average daily basis for IM00 was -96.74, IM01 was -188.82, IM02 was -344.92, and IM03 was -518.57 [14]. - For IC contracts, the average daily basis for IC00 was -78.15, IC01 was -152.25, IC02 was -265.01, and IC03 was -391.8 [14]. - For IF contracts, the average daily basis for IF00 was -32.25, IF01 was -71.05, IF02 was -102.95, and IF03 was -142.39 [14]. - For IH contracts, the average daily basis for IH00 was -18.32, IH01 was -49.61, IH02 was -55.82, and IH03 was -58.14 [14]. Group 4: Stock Index Futures Roll - over Point Differences and Annualized Costs - For IM contracts, various roll - over point differences and their corresponding annualized costs are presented, such as at 09:45, IM00 - 01 was -53.1193, IM00 - 02 was -158.791, etc. [25]. - For IC contracts, at 09:45, IC00 - 01 was -26.1467, IC00 - 02 was -90.0318, etc., along with their annualized costs [26]. - For IF contracts, at 09:45, IF00 - 01 was -5.99267, IF00 - 02 was -13.4098, etc., and their annualized costs are provided [26]. - For IH contracts, at 09:45, IH00 - 01 was -1.29644, IH00 - 02 was 1.559889, etc., with corresponding annualized costs [28].