北京君泽君（海口）律师事务所 关于三全食品股份有限公司 注销部分 2021 年股票期权激励计划股票 期权 的法律意见书 海南省海口市龙华区玉沙路 11-8 玉沙国际 1102 邮编：570125 网址：www.junzejun.com 北京君泽君（海口）律师事务所 关于三全食品股份有限公司 注销部分 2021 年股票期权激励计划股票期权 的法律意见书 君泽君[2024]证券字 2021-083-10-1 号 致三全食品股份有限公司： 本所接受三全食品股份有限公司（以下简称"三全食品"或"公司"）的委 托，担任公司 2021 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）的专项法 律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下 简称"中国证监会"）颁布的《上市公司股权激励管理办法（2018 年修正）》（以下 简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业 务办理》等有关法律、法规和规范性文件，以及《三全食品股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的规定，按照律师行为公认的业务标 ...

证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-029 三全食品股份有限公司 关于注销部分股票期权的公告 1、2021 年 11 月 12 日，公司召开第七届董事会第二十次会议，审议通过了 《关于公司<2021 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司 <2021 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授 权董事会办理 2021 年股票期权激励计划有关事项的议案》。公司独立董事对该事 项发表了同意的独立意见。 2、2021 年 11 月 12 日，公司召开第七届监事会第十四次会议，审议通过了 《关于公司<2021 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司 <2021 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于核实<公司 2021 年股票期权激励计划首次授予激励对象名单>的议案》。 3、2021 年 11 月 13 日至 2021 年 11 月 23 日，公司对首次授予激励对象的 姓名和职务在公司内部进行了公示。在公示的时限内，公司监事会未收到任何异 议。2021 年 11 月 24 日，公司对外披露了《监事会关于公司 2021 ...

公司法定代表人：陈南 主管会计工作的公司负责人: 李娜 公司会计机构负责人：秦志强 三全食品股份有限公司2024年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | 编制单位：三全食品股份有限公司 | | | | | | | | | | 单位：万元 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公司的关联 | 上市公司核算的会 | 2024年期初占用资 | 2024年半年度占用累计发生 | 2024年半年度占用资金 | 2024年半年度偿还累计 | 2024年期末占用资金 | 占用形成原因 | 占用性质 | | | | 关系 | 计科目 | 金余额 | 金额（不含利息） | 的利息(如有) | 发生金额 | 余额 | | | | 控股股东、实际控 | | | | | | | | | | | | 制人及其附属企业 | | | | | | | | | | | | 小计 | | | | | | | | | | | | 前控股股东、实际控制人 | | | | | ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、三全食品股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十三次会议通 知于 2024 年 8 月 16 日以传真、电子邮件等方式通知全体董事、监事及高级管理人 员。 2、本次会议于 2024 年 8 月 27 日上午 9:30 在公司会议室以现场会议方式召 开。 3、本次会议应到董事 9 人，实际到会董事 9 人。符合《公司法》的规定和《公 司章程》的要求。 证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-026 三全食品股份有限公司 第八届董事会第十三次会议决议公告 1 授但尚未行权的股票期权共计 23.36 万份（首次授予部分涉及注销 16.86 万份，预 留授予部分涉及注销 6.50 万份）予以注销。 公司董事李娜女士系本次激励计划的激励对象，为本议案关联董事，在审议 本议案时回避表决。 本议案已经公司董事会独立董事 2024 年第二次专门会议审议通过。 4、本次会议由董事长主持，公司监事、总经理、财务负责人等高级管理人员列 席了本次会议。 5、本次董事会会议的召开 ...

Investment Rating - The report assigns an "Outperform" rating to the company, with a target price range of 13.35-15.13 yuan for 2024, based on a PE multiple of 15-17x [27][107] Core Views - The company is a leading player in the frozen rice and flour products industry, with strong brand recognition and a nationwide production and distribution network [35] - Profitability has improved significantly in recent years, with non-GAAP net profit margin stabilizing at 8%-10% [42] - The company has outperformed peers in key metrics such as gross margin, expense ratios, ROE, and per capita revenue/profit [1][60] - Product mix optimization and R&D efficiency improvements are driving growth, with the proportion of prepared foods increasing [13][21][24] - Channel structure optimization has led to higher dealer sales and lower direct sales, improving profitability [26][73] Business Performance - Revenue CAGR was 14.06% from 2004-2023, with non-GAAP net profit CAGR of 24.25% [25] - 2023 revenue breakdown: frozen rice/flour products 82.62%, prepared foods 15.25%, chilled/short-shelf-life products 1.35% [21] - Retail/innovation market accounted for 79.73% of 2023 revenue, with catering market at 20.27% [68] - Regional sales mix in 2023: North 44.32%, West 20.29%, East 18.7%, South 16.7% [55] Financial Projections - 2024-2026 revenue growth projected at 2.4%, 3.8%, 5.2% respectively [28] - 2024-2026 EPS forecast at 0.89, 0.94, 1.00 yuan [27][28] - Gross margin expected to remain stable at around 25.3%-25.4% [28][84] - ROE projected to decline slightly from 16.7% in 2024 to 16.4% in 2026 [28] Competitive Advantages - Strong brand portfolio with "Sanquan" and "Longfeng" brands [35] - Extensive production and cold chain network across China [35] - Experienced management team with over 20 years in the industry [36] - Superior operational efficiency compared to peers, with higher per capita revenue and profit [1][60] Growth Drivers - Continuous product innovation, with new product launches targeting specific consumer segments and usage scenarios [40][48][52] - Optimization of sales channels, with increasing proportion of dealer sales [26][73] - Focus on catering market expansion and product mix upgrades [21][67] - Improved R&D efficiency and cost control measures [24][60][76]

北京君泽君（海口）律师事务所 关于三全食品股份有限公司 调整 2021 年股票期权激励计划股票期权 行权价格 的法律意见书 关于三全食品股份有限公司 调整 2021 年股票期权激励计划股票期权行权价格 的股票期权的法律意见书 君泽君[2024]证券字 2021-083-9-1 号 致三全食品股份有限公司： 本所接受三全食品股份有限公司（以下简称"三全食品"或"公司"）的委 托，担任公司 2021 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）的专项法 律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下 简称"中国证监会"）颁布的《上市公司股权激励管理办法（2018 年修正）》（以下 简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业 务办理》等有关法律、法规和规范性文件，以及《三全食品股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的规定，按照律师行为公认的业务标准、道德规 范和勤勉尽责精神，对三全食品提供的有关文件进行了核查和验证，就调整 2021 年股票期权激励计划股票期权行权价格事项（ ...

证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-025 三全食品股份有限公司 关于调整公司 2021 年股票期权激励计划 股票期权行权价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 三全食品股份有限公司（以下简称"三全食品"或"公司"）于 2024 年 6 月 14 日召开第八届董事会第十二次会议，审议通过了《关于调整公司 2021 年股 票期权激励计划股票期权行权价格的议案》。现将相关事项说明如下： 6、2021 年 12 月 21 日，公司披露了《关于 2021 年股票期权激励计划首次 授予登记完成的公告》。 一、2021 年股票期权激励计划已履行的相关审批程序 1、2021 年 11 月 12 日，公司召开第七届董事会第二十次会议，审议通过了 《关于公司<2021 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司 <2021 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授 权董事会办理 2021 年股票期权激励计划有关事项的议案》。公司独立董事对该事 项发表了同意的独立意见。 2、2021 年 11 ...

证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-023 三全食品股份有限公司 第八届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 4、本次会议由董事长主持，公司监事、总经理、财务负责人等高级管理人员列 席了本次会议。 5、本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1、以八票同意，零票反对，零票弃权审议通过了《关于调整公司 2021 年股票 期权激励计划股票期权行权价格的议案》。 鉴于公司 2023 年年度权益分派方案为：以公司 2023 年 12 月 31 日总股本 879,184,048 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5.00 元（含税），本次利 润分配 439,592,024.00 元，不以资本公积金转增股本，不送红股。依据《三全食品 股份有限公司 2021 年股票期权激励计划（草案）修订稿》的规定，若在行权前有资 本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股或缩股、派息等事项，应对行权 价格进行相应的调整。根据 2021 ...

证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-024 三全食品股份有限公司 第八届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 一、监事会会议召开情况 5、本次监事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、三全食品股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第十二次会 议通知于 2024 年 6 月 4 日以传真、电子邮件等方式通知全体监事。 2、本次会议于 2024 年 6 月 14 日下午 14:30 点在公司会议室以现场会议方 式召开。 3、本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人，全体监事均亲自出席会议。符 合《公司法》的规定和《公司章程》的要求。 4、本次会议由监事会主席李玉女士主持。 三、备查文件 1、以三票同意，零票反对，零票弃权审议通过了《关于调整公司 2021 年股 票期权激励计划股票期权行权价格的议案》。 鉴于公司 2023 年年度权益分派方案为：以公司 2023 年 12 月 31 日总股本 879,184,0 ...

发布日期：2024 年 06 月 06 日 投资要点： ⚫ 公司业绩短期承压。根据公司公告，2023 年实现总营收 70.56 亿 元，同比-5.09%；归母净利润 7.49 亿元，同比-6.55%；扣非后归 母净利润 6.46 亿元，同比-8.95%。其中，2023Q4 公司营收 16.41 亿元，同比-21.83%；归母净利润 1.97 亿元，同比-28.63%。2024 年一季度，公司营收为 22.54 亿元，同比-5.01%；归母净利润 2.30 亿元，同比-17.76%。受到行业市场竞争加剧和猪肉价格长期低位 对于包馅类产品销售产生负面影响，2023 年公司水饺品类陷入量 价双向承压的局面，导致公司业绩短期承压。 ⚫ 行业市场规模仍有增长空间。参考日、美等国，饮食外部化与餐饮 连锁化共同推动了餐饮企业对标准化速冻产品的需求快速提高。根 据公司公告，2022 年中国餐饮连锁化率为 19%，美国为 58.4%， 日本接近 50%。相较于美国和日本等成熟市场，中国餐饮连锁化仍 有较大空间，从而进一步推动对于速冻食品需求的增长。另一方面， 2024 年一季度开始，生猪价格企稳回升。根据钢联数据，2024 年 ...