近期，全球半导体产业迎来多重积极信号，在台积电业绩超预期、AI驱动存储进入超级周期、以及国 产自主可控加速推进的三重逻辑共振下，半导体设备板块正成为中长期布局的重要赛道。 资本市场上，半导体板块表现亮眼，截至1月15日，2026年内半导体设备指数涨幅超23%，显著跑赢大 盘；把时间拉长，该指数近一年上涨79.8%（截至1月14日）。 半导体产业或迎新一轮发展周期，普通投资者如何借道布局？ 一、受益AI刚需，半导体龙头风向标——台积电业绩超预期 2026年1月15日，台积电发布2025年第四季度财报，得益于人工智能硬件需求的持续强劲，公司营收与 利润均显著超出市场预期。数据显示，台积电第四季度合并营收达1.05万亿新台币，同比增长20.5%， 每股盈余升至19.50元新台币。以美元计价，该季度营收为337.3亿美元，较去年同期增25.5%，环比增 长1.9%。公司毛利率在本季度攀升至62.3%，营业利益率达到54.0%，均处于历史高位区间。 台积电2025年资本支出总计409亿美元。作为全球晶圆代工龙头，台积电的扩产动向具有风向标意义， 直接利好全球设备龙头，也间接提振整个设备产业链景气度。 二、AI引爆存储需 ...

在半导体领域，能够在材料平面内横向精准构建异质结构，是探索新奇物性、研发新型器件及推动器件 微型化的关键。然而，以二维卤化物钙钛矿为代表的离子型软晶格半导体，其晶体结构柔软且不稳定， 传统光刻加工等技术往往因反应过于剧烈而破坏材料结构，难以实现高质量的横向异质集成。如何在此 类材料中实现高质量、可控外延的横向异质结的精密加工，是此领域面临的重要科学难题。 研究人员表示，此项研究首次在二维离子型材料体系中，实现了对横向异质结结构的高质量、可设计性 构筑，突破了传统工艺的局限，其展现的驾驭晶体内应力与动力学新范式，实现了单晶内部功能结构的 可编程演化，为研究理想化界面物理提供了全新平台，也为低维材料的集成化与器件化开辟了新的路 径。 此外，午后，全球最大的芯片代工制造商台积电公司公布2025年第四季度财报。财报显示，在人工智能 芯片强劲需求的推动下，台积电第四季度利润增长了35%，超出预期并创下新高，并且这是台积电连续 第八个季度实现利润同比增长。 1月15日，A股市场商业航天、AI应用等热门板块高位股集体回调。午后，光刻机（胶）、Chiple概念、 存储芯片、高带宽内存等半导体新材料概念股集体拉升走高，跃居板块 ...

板块方面 半导体设备午后再度走强，矽电股份、三佳科技涨停，长川科技、中微公司等再创历史新高，京仪装 备、中科飞测、芯源微等个股涨幅居前。消息面上，台积电表示未来三年资本支出将更高，预计2026年 资本支出520亿美元至560亿美元。 浙商证券指出，国内晶圆厂产能利用率回升扩产意愿强烈，AI驱动存储超级周期，国内先进逻辑&存储 扩产有望共振，叠加自主可控逻辑下国产化率继续提升，带动设备需求向上。而站在市场维度正如此前 所强调的，半导体设备概念股虽然短线弹性不及部分热门赛道，但始终维持着震荡向上的走势，故只要 趋势没有遭到破坏，仍可持续关注相关核心标的短线震荡整理过程中的低吸机会。 CPO概念同样走强，环旭电子涨停，源杰科技、致尚科技、仕佳光子、联特科技、罗博特科、兆龙互 连、德明利等个股涨幅居前。 智通财经1月15日讯，三大指数涨跌不一，沪指盘中一度跌破4100点，创业板指午后探底回升。沪深两 市成交额2.91万亿，较上一个交易日缩量1.04万亿。盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超3100只个股 下跌。从板块来看，半导体板块午后走强，矽电股份20CM涨停创历史新高，彤程新材、康强电子、中 旗新材涨停。CPO概念 ...

1月13日至14日，瑞银集团在上海举办第26届瑞银大中华研讨会(GCC)。本届研讨会以"新前沿：识变 局，谋增长"为主题，吸引了超过3600名与会者，包括2300余位来自全球的机构投资者、主权财富基 金、家族办公室代表及私人投资者。 瑞银集团首席执行官安思杰(Sergio P.Ermotti)在会上表示，来自海外的客户人数有所增加，彰显出亚太 地区的重要地位以及市场对中国的关注度回升。中国是瑞银集团的战略市场之一。中国经济展现出的韧 性，在先进制造、人工智能等领域不断释放的创新动能，以及其稳步提升的资本市场全球影响力都为全 球投资者带来了新的机遇。 2025年，中国跨境资本市场活动明显回暖，国际机构投资者持续加码配置中国股票。截至2025年第三季 度，外资整体低配幅度已由2024年第三季度的-2.5%收窄至-1.3%，低配程度同比降低48%。与此同时， 内地企业赴港上市步伐加快，截至2025年12月底，香港市场共有111家内地企业完成首次公开发行 (IPO)，发行后合计市值达5623亿美元。 瑞银集团中国区总裁胡知鸷也提到，在中国培育新增长动能的背景下，国际投资者希望更全面地参与中 国市场——本届研讨会上，来 ...

Core Viewpoint - The semiconductor equipment sector is experiencing significant growth, driven by domestic substitution and self-sufficiency trends, particularly in light of recent U.S. tariffs on semiconductor imports [1][2]. Group 1: Market Performance - The semiconductor equipment ETF (561980) saw a 2.89% increase, with a trading volume exceeding 200 million yuan, and a net inflow of over 137 million yuan in the last five trading days [1]. - Key stocks such as Shanghai Xinyang and Sanjia Technology hit the daily limit, with Shanghai Xinyang rising over 13%, and other significant gains from companies like Zhongwei and Nanda Optoelectronics [1]. Group 2: Impact of Tariffs - The U.S. announced a 25% import tariff on certain semiconductor products starting January 15, 2026, which is expected to create a stronger "acceleration substitution" window for domestic semiconductor equipment [1]. - The direct impact of these tariffs on domestic semiconductor equipment is considered limited, but they may increase supply chain uncertainties [1]. Group 3: Industry Trends - The rise of domestic storage chip manufacturers is reshaping the global pricing cycle, reducing import dependency, and enhancing supply chain security [2]. - The storage chip segment accounts for approximately 30% of the integrated circuit market, indicating significant growth potential for upstream semiconductor equipment [2]. Group 4: Future Outlook - The global storage industry is entering a new upcycle driven by AI demand for high-performance storage products, with significant growth expected in etching and thin-film deposition equipment due to the shift towards 3D architectures [3]. - Domestic semiconductor equipment companies like North Huachuang and Zhongwei are anticipated to strengthen their market positions as demand increases [3]. Group 5: ETF Composition - The semiconductor equipment ETF focuses on the "selling shovels" segment of the chip industry, with over 90% of its composition in semiconductor equipment, materials, and design [4]. - The index has shown a maximum increase of over 640% since the last semiconductor upcycle, outperforming similar indices [4].

成份股方面，上海新阳、三佳科技强势封涨停板，上海新阳涨超13%，权重股中微公司大涨5.58%，南大光电涨超9%，北方华创、长川科技、中芯国际跟 涨，中科飞测、芯源微等多股涨超6%！ 2024年以来，受益AI驱动DDR5 RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长，全球存储行业进入新一轮上行周期。 东莞证券指出，随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，会显著提升刻蚀、薄膜沉积设备相关需求。其中，3D化驱动DRAM和NAND所对应的设备可服 务市场大致为原来的1.7倍和1.8倍；以北方华创、中微公司为代表的内资半导体设备企业有望逐步做大做强。 据央视新闻消息，当地时间2026年1月14日，美国白宫宣布，从15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税。 业内分析指出，此次加征关税对国产半导体设备的直接影响相对有限，但会通过加剧供应链不确定性，为国产设备在存储大周期和自主可控加速的趋势下， 创造一个更强劲的"加速替代"窗口。 半导体设备ETF（561980）基金经理房俊一指出，当前AI算力投资的主线深刻植根于国产替代与自主可控大逻辑。 以存储芯片为例，国产厂商的技术突破与产能扩张正在 ...

截至2026年1月15日 10:49，上证科创板100指数(000698)成分股方面涨跌互现，厦钨新能领涨7.97%，杭 可科技上涨3.43%，仕佳光子上涨3.41%；中科星图领跌。科创100ETF华夏(588800)最新报价1.5元。 消息面上，1月15日，千问App宣布全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务， 在全球首先实现点外卖、买东西、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试。上线两个月，千问C 端月活跃用户数（MAU）已突破1亿。几天前，谷歌宣布与沃尔玛等零售商的AI购物合作计划，但目前 尚未上线。 中信证券指出，2025年，自主可控与AI共振带动相关板块取得亮眼表现。展望2026年，这一产业趋势 料将得到进一步强化，"自主可控、AI算力"有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线，自主可控关注国 产算力及半导体设备加速放量趋势，AI 算力方向PCB与存储高确定性景气；此外"消费电子"作为支线 或迎重大转折机遇，关注2026Q2景气反转机会。 科创100ETF华夏（588800）紧密跟踪的科创100指数，是科创板第一只，也是唯一一只中盘风格指数， 聚焦高成长科创黑马，重点覆盖半导体、医 ...

或是因为市场整体盘整拖累，重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF华宝（589520）继周二创历史 新高后，今日（1月15日）首度回调，场内价格现跌2.71%，回踩5日线，开盘不足半日，实时成交额超 5500万元，交投火热！ ETF创新高后，首度回调，或被资金视为逢跌布局机会。事实上，科创人工智能ETF华宝（589520）此 前3日连续吸金，合计金额1.21亿元，反映资金看好国产AI产业链后市表现，借道ETF积极布局！ 值得关注的是，科创人工智能ETF（589520）标的指数均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片、云端 芯片四大环节，AI产业链正由云端向边缘侧发展，从依赖海外技术向自主可控发展，科创人工智能方 向契合AI产业链当下现状，或具备更大潜力。 【国产替代之光，科创自立自强】 成份股方面，亚信安全领涨超4%，合合信息涨逾3%，芯原股份、澜起科技、奇安信涨逾1%，涨幅居 前。另一方面，星环科技跌近20%逼近跌停，中科曙光跌超18%，海天瑞声跌超11%，跌幅居前，拖累 指数表现。 消息面上，工信部近日印发的《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，标志着 我国工业互联网发展进入全新 ...

消息面上，1月15日，千问App宣布全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务， 在全球首先实现点外卖、买东西、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试。几天前，谷歌宣布 与沃尔玛等零售商的AI购物合作计划，但目前尚未上线。 中信证券研报认为，2025年，自主可控与AI共振带动相关板块取得亮眼表现。展望2026年，这一产业 趋势料将得到进一步强化，"自主可控、AI算力"有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线，自主可控关 注国产算力及半导体设备加速放量趋势，AI算力方向PCB与存储高确定性景气；此外"消费电子"作为支 线或迎重大转折机遇，关注2026年第二季度景气反转机会。 截至2026年1月15日 10:25，中证人工智能主题指数(930713)成分股方面涨跌互现，深信服领涨2.84%， 三六零上涨2.35%，合合信息上涨2.32%；中科星图领跌。AI人工智能ETF(512930)最新报价2.37元。 AI人工智能ETF(512930)，场外联接(平安中证人工智能主题ETF发起式联接A：023384；平安中证人工 智能主题ETF发起式联接C：023385；平安中证人工智能主题ETF发起式联接E： ...

消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、 整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券 的整体表现。 数据显示，截至2025年12月31日，中证消费电子主题指数(931494)前十大权重股分别为立讯精密、寒武 纪、工业富联、中芯国际、京东方A、兆易创新、澜起科技、东山精密、豪威集团、生益科技，前十大 权重股合计占比54.35%。 截至2026年1月15日 10:20，中证消费电子主题指数(931494)成分股方面涨跌互现，紫光国微领涨 10.00%，厦钨新能上涨5.89%，歌尔股份上涨4.53%；沪硅产业领跌。消费电子ETF(561600)最新价报 1.25元。 消息面上，Meta Platforms与依视路陆逊梯卡正讨论在今年年底前把AI智能眼镜的产能提高一倍。知情 人士称，随着Ray-Ban Meta眼镜销量逐步起量，Meta已建议到2026年底将年产能提升至2000万副或以 上。 中信证券研报认为，2025年，自主可控与AI共振带动相关板块取得亮眼表现。展望2026年，这一产业 趋势料将得到进一步强化，" ...