| 股指期货价差日报 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号 | | | | | 叶倩宁 | Z0016628 | | | 2025年6月16日 | | | | | | | 品种 | 价差 | | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | | 0.82 | | F期现价差 | -7.78 | | 41.80% | 40.00% | | H期现价差 | 期现价差 | | -11.23 | -2.16 | 25.40% | 19.50% | | IC期现价差 | | | -11.24 | 8.69 | 77.00% | 67.00% | | IM期现价差 | | | -21.81 | 13.61 | 90.00% | 48.30% | | 次月-当月 | | | -43.40 | -1.40 | 0.40% | 6.10% | | 季月-当月 | | | -72.40 | -1.00 | 8.60% | 13.60% | | 远月-当月 | | | -104. ...

文字早评 2025/06/16 星期一 宏观金融类 股指 前一交易日沪指-0.75%，创指-1.13%，科创 50-0.51%，北证 50-2.92%，上证 50-0.55%，沪深 300-0.72%， 中证 500-1.03%，中证 1000-1.39%，中证 2000-2.03%，万得微盘-1.70%。两市合计成交 14672 亿，较上 一日+1954 亿。 宏观消息面： 1、5 月社融增量 2.29 万亿元，同比多增 2247 亿元；新增人民币贷款 6200 亿元，M2-M1 剪刀差缩 小。 2、国常会：进一步优化现有政策，更大力度推动房地产市场止跌回稳。 3、央行：6 月 16 日将开展 4000 亿元买断式逆回购操作。 资金面：融资额+23.87 亿；隔夜 Shibor 利率+4.40bp 至 1.411%，流动性较为宽松；3 年期企业债 AA- 级别利率-2.58bp 至 2.9004%，十年期国债利率-0.34bp 至 1.6451%，信用利差-2.24bp 至 126bp；美国 10 年期利率+5bp 至 4.41%，中美利差-5.34bp 至-276.49bp。 期指基差比例： IF 当月/ ...

行业研究 证 券 研 究 报 告 金融资金面跟踪：量化周报（2025/06/09~2025/06/13） 推荐（维持） 成交量有所提升，超额持续为正 1）沪深 300 相对中证 500 周/月/年初以来超额收益分别为-0.1%/+1.7%/+1.9%；2） 中证 1000 相对中证 500 周/月/年初以来超额收益分别为+0.5%/-0.2%/-2%；3）中证 2000 相对中证 500 周/月/年初以来超额收益分别为+0.5%/-1.3%/-8.5%；4）微盘股相对中证 500 周/月/年初以来超额收益分别为-0.3%/-5.1%/-21.6%。 1）沪深 300 周/月/年初以来日均成交额分别为 2705/2223/2927 亿元，环比 +24%/-43.2%/+26.6%；2）中证 500 周/月/年初以来日均成交额分别为 1794/1540/2101 亿 元，环比+13.3%/-45.8%/+50.1%；3）中证 1000 周/月/年初以来日均成交额分别为 2653/2334/2989 亿元，环比+8.3%/-43.1%/+80.8%；4）中证 2000 周/月/年初以来日均成交 额分别为 4172/ ...

| 股指期货价差日报 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1292号 | | | | | 叶倩宁 | Z0016628 | | | 2025年6月16日 | | | | | | | 品种 | 价差 | | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | | 0.82 | | F期现价差 | -7.78 | | 41.80% | 40.00% | | H期现价差 | 期现价差 | | -11.23 | -2.16 | 25.40% | 19.50% | | IC期现价差 | | | -11.24 | 8.69 | 77.00% | 67.00% | | IM期现价差 | | | -21.81 | 13.61 | 90.00% | 48.30% | | 次月-当月 | | | -43.40 | -1.40 | 0.40% | 6.10% | | 季月-当月 | | | -72.40 | -1.00 | 8.60% | 13.60% | | 远月-当月 | | | -104. ...

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 运筹帷幄 决胜千里 宝城期货品种套利数据日报（2025 年 6 月 16 日） 一、动力煤 | 商品 | | | 动力煤（元/吨） | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 日期 | 基差 | 5月-1月 | 9月-1月 | 9月-5月 | | 2025/06/13 | -192.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 2025/06/12 | -192.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 2025/06/11 | -192.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 2025/06/10 | -192.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 2025/06/09 | -192.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 动力煤基差 基差（右） 动力煤现货价:秦皇岛 期货结算价(活跃合约) :动力煤 www.bcqhgs.com 1 杭州市求 ...

交易咨询业务资格：证监许可【2012】1091号 需求预期良好，菜粕震荡回升 （菜粕周报6.9-6.13） 大越期货投资咨询部 王明伟 从业资格证号：F0283029 投资咨询资格证号：Z0010442 联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。 我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 CONTENTS 目 录 1 每周提示 2 近期要闻 3 多空关注 4 基本面数据 5 持仓数据 ✸菜粕观点和策略 1.基本面：菜粕冲高回落，豆粕走势带动和技术性震荡整理，菜粕油厂开机处于低位，菜粕 库存维持低位支撑盘面。菜粕现货需求短期进入旺季，进口油菜籽到港量增多但油厂库 存短期无压力，盘面短期震荡偏强。中国对加拿大油渣饼进口加征关税短期利多菜粕， 但未对油菜籽进口加征关税，利多程度也或有限。中性 2.基差：现货2580，基差-94，贴水期货。偏空 3.库存：菜粕库存1.9万吨，上周2万吨，周环比减少5%，去年同期2.8万吨，同比减少 32.14%。偏多 4.盘面：价格在20日均线上方 ...

交易咨询业务资格：证监许可【2012】1091号 沪镍&不锈钢早报—2025年6月16日 大越期货投资咨询部 祝森林 从业资：F3023048 投资咨询证：Z0013626 联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。 我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 不锈钢 每日观点 1、基本面：现货不锈钢价格持平，短期镍矿价格坚挺，矿山挺价，镍铁价格走弱，减产预期加强，倒逼 矿价的可能性更大，不锈钢交易所仓单持续流入现货，库存有所增加。中性 2、基差：不锈钢平均价格13537.5，基差987.5，偏多 3、库存：期货仓单：118383，-602，偏空 4、盘面：收盘价在20均线以下，20均线向下，偏空 5、结论：不锈钢2508：震荡偏弱运行。 多空因素 沪镍 每日观点 1、基本面：上周镍价偏弱运行，成交一般，下游刚需采购为主。产业链上，矿价继续坚挺，主要矿山 挺价，但镍铁价格继续下行，国内镍铁企业亏损程度进一步扩大，减产预期加强，倒逼矿价的可能性更 大。不锈钢交易所仓单继续流出， ...

器色系 投资咨询业务资格:证监许可 [2011] 1292号 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | 留注 | 236 | 折算价:72硅铁合格块:内蒙-天津仓单 | 硅铁 (SF509) | 5428 | 4.55% | 85.20% | 5192 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 折算价:6517硅锰:内蒙-湖北仓单 | 硅罐(SM509) | 5690 | 214 | 5476 | 3.91% | 59.40% | 111 | HRB40020mm:上海 | 3080 | 2969 | 3.74% | 52.30% | 螺纹钢 (RB2510) | | | | | | Q235B: 4.75mm: 上海 | 3170 | 88 | 热卷 (HC2510) | 3082 | 2.86% | 52.80% | 52 | 755 | 7.33% | ...

| 『安期货 | | --- | | NGAN FUTURES | | 燃料油早报 | | | --- | --- | | | 研究中心能化团队 2025/06/16 | | 燃 料 油 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 日期 | 鹿特丹3.5% HSF | 鹿特丹0.5% VLS | 鹿特丹HSFO-Br | 鹿特丹10ppm G | 鹿特丹VLSFO-G | LGO-Brent M1 | 鹿特丹VLSFO-H | | | O掉期 M1 | FO掉期 M1 | ent M1 | asoil掉期 M1 | O M1 | | SFO M1 | | 2025/06/09 | 402.51 | 452.99 | -2.76 | 609.35 | -156.36 | 16.75 | 50.48 | | 2025/06/10 | 407.23 | 457.96 | -2.96 | 616.60 | -158.64 | 17.90 | 50.73 | | 2025/06/11 | 409.51 | 461.45 | -2 ...

金融研究 2025年6月16日 星期一 市场表现：6 月 13 日，A 股四大股指有所回调，其中上证指数下跌 0.75%，报收 3377 点；深成指 下跌 1.1%，报收 10122.11 点；创业板指下跌 1.13%，报收 2043.82 点；科创 50 指数下跌 0.51%， 报收 972.94 点。市场成交 15,040 亿元，较前日增加 2,004 亿元。行业板块方面，石油石化(+2.05%)， 国防军工(+1.72%)，公用事业(+0.48%)涨幅居前；美容护理(-4.12%)，传媒(-2.53%)，食品饮料 (-2.37%)跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌数分别为 847/92/4,474。沪深两市， 机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入-157、-222、32、347 亿元，分别变动-152、-135、 +50、+236 亿元。 股指期货 基差：IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 117.01、91.44、51.18 与 50.43 点，基差年化收益率分 别为-18.43%、-15.32%、-12.74%与-18.12%，三年期历史分位数分别为 7%、7 ...