2年期国债期货（TS）主力合约跌0.03%，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.07%，10年期国债期货 （T）主力合约跌0.08%，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.19%。 国债期货早盘收盘 ...

Core Insights - As of July 4, 2025, the interest rate timing model has maintained a bullish signal since June, indicating a stable upward trend in the bond market [1][10] - The model's predictions align with the actual performance of the TL bond, which rose by 1.01 yuan, a 0.85% increase in June [1][10] Model Performance Review - The timing model effectively identified multiple buying windows in 2024, with a high correlation between predicted results and periods of declining interest rates [2][11] - Since May 14, 2024, the strategy's net value reached 1.179, outperforming the benchmark net value (TL) by a cumulative excess of 4.22% [2][17] - The model demonstrated strong excess return capabilities during bullish cycles but showed significant drawdowns during bearish periods, indicating a need for improvement in recognizing short-selling scenarios [2][14][17] Subsequent Optimization - The model's performance in bearish market conditions is limited due to insufficient training data from the newly listed 30-year Treasury futures (TL) [2][18] - To enhance the model's ability to identify bearish trends, historical data from the 10-year Treasury futures (T), which has a high price correlation with TL, will be utilized for training [2][19]

2年期国债期货（TS）主力合约跌0.01%，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.02%，10年期国债期货 （T）主力合约持平，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.05%。 国债期货午盘收盘 ...

国债期货早盘收盘 2年期国债期货（TS）主力合约跌0.01%，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.03%，10年期国债期货 （T）主力合约跌0.01%，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.02%。 ...

日本10年期国债期货下跌0.15日元，报138.97日元。此前拍卖结果显示，30年期国债认购倍数为3.58， 低于6月前一次拍卖的2.92。 ...

金十期货7月3日讯，2年期国债期货（TS）主力合约持平，5年期国债期货（TF）主力合约涨0.01%，10 年期国债期货（T）主力合约跌0.02%，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.07%。 国债期货早盘收盘 ...

国债期货早盘开盘 2年期国债期货（TS）主力合约涨0.01%，5年期国债期货（TF）主力合约涨0.03%，10年期国债期货 （T）主力合约涨0.03%，30年期国债期货（TL）主力合约涨0.05%。 ...

交易咨询：0571-85165192，85058093 2025 年 7 月 2 日星期三 16519 新世纪期货交易提示（2025-7-2） | | | | 铁矿：近期铁矿石现货成交偏弱，基差继续收窄。本期全球铁矿石发运总 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 量、到港量双双下滑，但整体处于近年来同期高位水平，后期铁矿发运有 | | | | | 冲量预期，到港压力或增大。产业端淡季，五大钢材产量增，铁水淡季不 | | | 铁矿石 | 震荡 | 淡，铁矿港口库存仍旧在去库，240 以上的高铁水仍旧能驱动港口去库， | | | | | 关注后续铁水状况。传唐山 7 月 4 日-15 日的硬减排措施，减产政策炒作 | | | | | 下，铁水石需求有望减少。中长期看，铁矿石整体呈现供应逐步回升、需 | | | | | 求相对低位、港口库存步入累库通道的局面，铁矿供需过剩格局不变，震 | | | | | 荡偏空对待，后期关注铁水动向。 | | | | | 煤焦：消息面传出部分地区焦企或将复产，临汾地区部分停产煤矿将陆续 | | | 煤焦 | 震荡 | 复产，煤焦市场或弱势调整。焦炭 ...

在近期A股市场震荡走高之际，市场风险情绪好转，国债期货各品种均有所回落。 6月30日，30年期国债期货盘中大跌0.5%，自6月23日以来最大回撤幅度超过1%。不过，7月1日，30年期国债期货价格有所反弹，一度涨超0.3%。 分析人士指出，近期期债市场回落主要是受资金面收敛、风险偏好回升以及债券供应放量等因素影响。进入7月份，在基本面偏弱和流动性偏宽松的情况 下，债市或逐步走强。 与此同时，地方债供给放量，也对流动性形成边际挤压。据西部证券统计，截至6月27日，6月利率债净融资额为17070亿元，较5月小幅减少878亿元，较 2024年同期增加8612亿元。地方政府债净融资额环比增加，国债、政金债净融资额环比有所减少。 浙商证券（601878）表示，权益市场创年内新高情绪高涨，叠加10年期、30年期国债收益率均来到前期阻力位置，止盈情绪有所升温，或应进一步放大股 债"跷跷板效应"，导致债市出现更大幅度调整，但最终结果却是债市调整幅度较为有限。 浙商证券认为，本轮权益市场上涨的核心逻辑并未构成对债券市场的实质性利空，本轮调整反而确认了债市韧性，看好下一阶段债市重回上涨行情。 债市进入震荡市 今年以来，在货币政策节 ...

金十期货7月1日讯，2年期国债期货（TS）主力合约跌0.01%，5年期国债期货（TF）主力合约涨 0.06%，10年期国债期货（T）主力合约涨0.10%，30年期国债期货（TL）主力合约涨0.28%。 国债期货午盘收盘 ...